Белорусский крипторынок выходит на новый уровень зрелости: регулируемые биржи доминируют среди пользователей, обеспечивая безопасность перед лицом глобальных рисков, санкций и запретов. Пользователи получают не хаос международных децентрализованных платформ, а устойчивые инструменты для хранения и обмена цифровых знаков – токенов.

В рамках первой части большого эксклюзивного интервью с директором по развитию криптобиржи TRADEX Александром Дульским, UNUM подробно обсудил ключевые направления развития отрасли и степень прозрачности белорусских торговых площадок в соответствии с Указом № 367 Президента Республики Беларусь.

– Александр, чем регулируемая криптобиржа отличается от децентрализованных и других международных платформ?

– Ключевое преимущество любой регулируемой биржи – предсказуемость, то есть, работа по четко регулируемому со стороны законодательства направлению, и защищенность клиента. Децентрализованные протоколы и нерегулируемые международные платформы (DEX) являются экспериментальными площадками; регулируемые биржи – зрелым финансовым инструментом с прозрачными правилами.

Пользователю кажется, что DEX дают «свободу», но в действительности он получает огромное количество рисков. Как минимум – сам несет ответственность за сохранность своих активов. При взломе смарт-контракта, ошибке перевода внутри биржи, покупке скам-токена пользователь рискует потерять свои цифровые знаки. DEX-биржи якобы дают неограниченные возможности в покупке, обмене, продаже активов, но не гарантируют ничего! Кроме того, они часто меняют юрисдикции, поэтому споры пользователя и площадки решить практически невозможно.

Регулируемая биржа – это защищенное хранение, только проверенные активы и поддержка 24/7. Если говорить в контексте нашей торговой площадки TRADEX, то она несет ответственность перед пользователями и проходит все соответствующие аудиты от белорусского регулятора в соответствии с законодательством. И это не опция, а обязанность и ответственность как перед пользователями, так и перед государством.

На регулируемой площадке пользователи получают безопасное хранение активов, правовую защиту, прозрачность работы платформы, которая «не исчезнет в один день» и линейку продуктов, которые выстроены для максимально комфортной работы. Мы можем громко сказать: TRADEX – площадка для тех, кто выбирает стабильность, ответственность и долгосрочную работу с цифровыми активами, а не азарт и хаос.

–  На кого в первую очередь ориентирована биржа TRADEX?

– Наша биржа – универсальная регулируемая платформа с необходимым набором сервисов как для обычных пользователей в лице частных клиентов, так и юридических – в лице белорусского и иностранного бизнеса.

Если говорить о частных клиентах, то TRADEX обеспечивает безопасный, прозрачный и понятный вход в цифровые активы. Пользователь получает защищенное хранение, проверенные инструменты, юридически чистые операции. В свою очередь, бизнес получает инфраструктуру профессионального уровня, кастодиальные решения, корпоративные аккаунты, возможность выхода на внебиржевой рынок (ОТС), отчетность и комплаенс, доступ к ICO.

Криптобиржа TRADEX, ориентирована на тех, кому важны безопасность, законность и устойчивое развитие.

–  Можно ли использовать криптобиржи как канал международных расчетов?

–  В Беларуси, согласно Декрету № 8 «О развитии цифровой экономики», криптовалюты и токены признаны цифровыми активами, а не деньгами или электронными деньгами. Такие активы не признаются законным средством платежа для расчетов за товары, услуги или другие обязательства между физическими или юридическими лицами на территории страны. Официальным расчетным средством в Беларуси является только национальная валюта (в некоторых случаях – иностранная, но также официальная).

Законодательство ограничивает попытки международных переводов или платежей криптовалютой и токенами через белорусские криптобиржи. Попытки использовать цифровые знаки для международных расчетов, особенно через зарубежные биржи – риск запретов, блокировок, незащищенности и других неприятных аспектов.

В рамках белорусского законодательства криптовалюта является законным средством для инвестиций, хранения, обмена. Криптовалюта действует как «актив» и облегчает определенные действия для частных лиц и бизнеса, но не работает как валюта расчета.

– Разрешены ли переводы P2P в Беларуси?

– P2P в Беларуси запрещены! Думаю, больше обсуждать не стоит.

– Какие требования к криптобиржи оказывают наибольшее влияние на ежедневную работу?

– Три «кита», которые ежедневно определяют работу криптобиржи TRADEX – KYC (подтверждение личности клиента), AML (предотвращение отмывания денег) и безопасность. Все три части связаны и являются одной системой, которая как защищает добропорядочных пользователей, так и борется с финансовыми преступлениями.

KYC помогает «узнать клиента» и задает качество клиентской базы, определяет уровень комплаенс-нагрузки; AML – отследить его операции для прозрачности и законности, вести аналитику, иногда ручную обработку кейсов; безопасность – защитить, причем как на уровне клиента, так и IT-системы в целом, это непрерывный цикл аудитов.

Именно безопасность и отчетность формирует высокий уровень прозрачности, благодаря которым регулируемая биржа отличается от нерегулируемых игроков.

– Как требования регулятора отражаются на пользовательском опыте?

– Когда говорят о требованиях регулятора, многим кажется, что они усложняют процессы, но на самом деле – требования оказывают исключительно положительное воздействие на пользовательский опыт и работоспособность регулируемых торговых площадок. Любое требование регулятора и его соблюдение, обеспечивает прозрачность операций, защитные механизмы и уверенность в законности операций. Другими словами, конечно, требования регулятора влияют на все процессы и взаимодействия пользователей и биржи, но они не просто полезны, часто – необходимы для обеспечения прозрачности.

– Как объяснить белорусу, на каком основании крипта легальна в Беларуси?

– В Беларуси криптовалюта легальна не по умолчанию, а благодаря решению государства. Основа, на которую ориентируются все игроки рынка, Декрет Президента №8 «О развитии цифровой экономики». Кроме того, есть ряд других указов и законов, постановлений Совета Министров Республики Беларусь, которые регулируют обращение криптовалюты и токенов.

В числе основных: Указ Президента №367 «Об обращении цифровых знаков (токенов)», Указ Президента № 48 «О реестре адресов (идентификаторов) виртуальных кошельков и особенностях оборота криптовалюты», Закон Республики Беларусь №165-З «О мерах по предотвращению легализации доходов, полученных преступным путем», Постановление Совмина №280 «Об определении курсов цифровых знаков (токенов)». Есть также рекомендации группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) и статья 202-1 Налогового кодекса Республики Беларусь.

При изучении этих документов, формируется понимание, что криптовалюта и токены в Беларуси не просто легальны, но и подлежат четкой регуляции с целью максимально обезопасить пользователей и торговые площадки.

– Насколько клиенты осведомлены в законах страны по криптовалютному регулированию?

– Если говорить честно, уровень осведомленности заметно различается – и чаще всего ниже, чем следовало бы. Большинство пользователей в начале пути знают только общие положения: крипта в Беларуси разрешена. К сожалению, иногда это касается и крупных бизнес-инвесторов, которые узнают о «правилах игры» уже в процессе работы. Мы со своей стороны стараемся сделать так, чтобы они не успели наделать ошибок. С другой стороны, бизнес действительно значительно лучше осведомлен о положении дел, так как в большинстве случаев имеет юристов и комплаенс, которые контролируют процессы.

В части международных расчетов, которые прямо запрещают AML-требования (криптовалюта – исключительно актив, а не средство платежа), вопросы и недопонимания возникают во всех пользовательских группах – от физических лиц до больших компаний. Наша задача, как регулируемой площадки, объяснить правила простым языком и создать безопасный вход в криптовалютный рынок.

Сегодня TRADEX – не просто инфраструктура взаимодействия клиентов с цифровыми активами, но и реальная помощь пользователям действовать в рамках правового поля.

– Когда биржа может запросить подтверждающие документы о происхождении доходов?

– Сначала нужно обозначить важный аспект: запрос подтверждающих документов о происхождении средств не является прихотью торговой площадки. Он является частью требований по AML. Биржа запрашивает подтверждающие документы только в том случае, если поведение клиента и его транзакции попадают в критерии риска. При этом, важно понять, что данные действия не усложнение процесса, а часть защиты пользователя и обеспечение юридической чистоты его операций.

– Как вы оцениваете объем и динамику белорусского крипторынка в 2025 году?

– Наши показатели говорят об устойчивом росте и зрелости белорусского рынка. Криптовалюта перестает быть спекулятивным активом и все чаще используется как практический инструмент с целью получения прибыли. Конечно, остаются юридические и регуляторные сложности, особенно по части AML и безопасности, но чем больше игроков на рынке (а их становиться все больше), тем значительнее понимание в необходимости таких процедур. Сегодня рынок не просто «играет» с цифровыми активами, но и активно изучает особенности белорусской юрисдикции.

Среди ключевых трендов нынешнего года можно выделить рост доверия к регулируемым площадкам, увеличение доли операций (торгов, вводов и выводов цифровых активов), вовлечение в криптовалютный рынок крупного бизнес-сегмента, рост пользовательской базы и ликвидности.

Необходимо понимать, что сегодня белорусский крипторынок пока не готов к полностью публичной статистике. Многое зависит от дальнейшего регулирования, а также внешних экономических факторов. При этом криптобиржа TRADEX всегда открыта для новых пользователей любого сегмента и поможет оперативно разобраться в законодательном поле.

***

В следующих выпусках Александр Дульский раскроет темы, конкуренции Беларуси с другими криптоюрисдикциями Восточной и Западной Европы, расскажет, почему иностранные клиенты все чаще выбирают белорусскую инфраструктуру и раскроет некоторую географическую статистику клиентской базы.

UNUM также поговорит с Александром о типичном портрете пользователя TRADEX и ключевых направлениях регулируемой белорусской биржи: системе безопасности, борьбе с мошенничеством, развитии крипторынка в ближайшие три-пять лет в разрезе соблюдения требований законодательства (как белорусского, так и иностранного).

***

Материал подготовлен исключительно в ознакомительно-информационных целях и не является финансовым советом и рекомендацией.