Стремительное развитие искусственного интеллекта спровоцировало беспрецедентный спрос на электроэнергию, заставляя инвесторов переключать внимание с производителей софта на поставщиков инфраструктуры. В 2026 году потребление энергии дата-центрами в США вырастет до 82,3 ГВт, что почти на треть превышает показатели прошлого года и вдвое — уровень трехлетней давности. Аналитики BlackRock подчеркивают, что именно энергетический сектор становится главным бенефициаром ИИ-бума, оттесняя на второй план традиционных технологических гигантов.

Ядерная энергетика переживает настоящий ренессанс, так как возобновляемые источники не способны обеспечить бесперебойное питание, критически важное для нейросетей. Ведущие мировые державы, включая Японию и страны Европы, массово запускают законсервированные реакторы и проектируют новые АЭС. В США техногиганты активно инвестируют в атом: Microsoft перезапускает Три-Майл-Айленд, Google делает ставку на малые модульные реакторы Kairos Power, а Amazon закупает мощности у Talen Energy и строит новые объекты в Вирджинии.

Для частных инвесторов ключевыми точками роста становятся акции энергетических компаний и добытчиков сырья. В число фаворитов рынка входят NextEra Energy, Constellation Energy и Vistra Corp., которые уже заключили многомиллиардные контракты с ИТ-корпорациями. Параллельно наблюдается взрывной рост в урановом секторе: бумаги Cameco за год подорожали на 126%, а акции «Казатомпрома» прибавили более 100%, отражая глобальный дефицит ядерного топлива.

Эксперты отмечают, что наличие собственного надежного энергоснабжения становится вопросом выживания для бизнеса в эпоху ИИ. Компании, не успевшие закрепить за собой доступ к стабильным мощностям, рискуют столкнуться со сбоями в работе сервисов и потерей операционной непрерывности. В то же время энергетический голод усугубляет цифровое неравенство, так как регионы Юго-Восточной Азии и Африки, не имеющие развитой атомной инфраструктуры, рискуют окончательно отстать от технологических лидеров в гонке за вычислительными мощностями.