Большинство инноваций в банковском секторе в последние годы были сосредоточены на внешнем удобстве для клиентов — мобильных приложениях, дизайне интерфейсов и пользовательском опыте. При этом сама инфраструктура движения денег практически не изменилась: платежи часто обрабатываются пакетами, клиринг занимает время, а депозиты могут подолгу оставаться неиспользованными.

Развитие цифровых денег способно изменить эту модель на фундаментальном уровне. Речь идет о системах, в которых расчеты происходят мгновенно и круглосуточно, без необходимости прохождения длинной цепочки посредников. В такой среде деньги могут перемещаться сразу после совершения операции, что резко повышает скорость обращения средств в финансовой системе.

Ускорение расчетов меняет экономику банковских балансов. Хранение депозитов как источник дохода может утратить прежнее значение, но взамен банки получают возможность обрабатывать существенно большие объемы транзакций. Это сдвигает фокус бизнеса с пассивного удержания средств к активному управлению потоками.

Одновременно стирается граница между сбережениями и инвестициями. Средства могут храниться в цифровой форме, которая потенциально приносит доход и при этом остается ликвидной. Уже сейчас крупные управляющие компании тестируют цифровые версии фондов денежного рынка с мгновенными расчетами, демонстрируя практическую реализацию такой модели.

Для клиентов преимущества выражаются в более быстрых и дешевых платежах, особенно трансграничных, а также в расширении доступа к инвестиционным инструментам за счет дробления активов. Для банков это означает рост технологических затрат и снижение роли физических отделений. Переход будет неравномерным, но направление изменений выглядит все более очевидным.