Shell-Aktien erreichen neuen Höchststand nach Gewinnbericht von 10,8 Milliarden Dollar

Shell meldete eine nahezu Verdopplung seines bereinigten Gewinns im dritten Quartal: 10,8 Milliarden Dollar im Vergleich zu 5,4 Milliarden Dollar im Vorjahr, schreibt CNBC. Der LSEG-Konsens lag bei 9,92 Milliarden Dollar, was bedeutet, dass der Gewinn die Erwartungen übertraf. Das Unternehmen erhöhte seinen vierteljährlichen Aktienrückkauf von 3 Milliarden auf 5 Milliarden Dollar. An der Amsterdamer Börse stiegen die Aktien am 29. Oktober um mehr als 3 % und erreichten ein 52-Wochen-Hoch; sie legten in der Woche um 5,4 % und im Monat um 16,7 % zu.

Was steckt hinter dem Gewinn

Der Gewinn stieg aufgrund steigender Rohstoffpreise und eines Mangels an Ölprodukten infolge des Konflikts im Nahen Osten. Die indikative globale Raffineriemarge erreichte einen Rekordwert von 42 Dollar pro Barrel im Vergleich zu 24 Dollar im vorherigen Quartal und übertraf den bisherigen Rekord des zweiten Quartals 2022 von 28,04 Dollar. Der operative Cashflow belief sich auf 21,0 Milliarden Dollar. Shell kündigte außerdem die Übernahme von ARC Resources, die endgültige Investitionsentscheidung für die zweite Phase von LNG Canada und den Verkauf von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten in den USA und Zypern an. Das Ergebnis wurde trotz des niedrigen Wasserstands im Rhein erzielt, der die Logistik von Kraftstoff- und Chemieprodukten in Europa erschwert.

„Shells ständiger Fokus auf operative Ergebnisse ermöglichte es dem Unternehmen, sehr starke Ergebnisse in einem Quartal zu erzielen, das von anhaltenden erheblichen Störungen im globalen Energiesystem geprägt war“, sagte Unternehmenschef Wael Sawan.

Schätzungen und Risiken

Laut den Fair-Value-Modellen von InvestingPro wird die Aktie mit 56,86 Euro bewertet – etwa 16 % über dem aktuellen Preis; die Spanne von 14 Modellen ist breit, von 41 bis 91 Euro. Das durchschnittliche Ziel von sieben Analysten liegt bei 45,89 Euro, etwa 6,5 % unter dem aktuellen Preis, mit einer Spanne von 38–53 Euro; zwei Analysten haben ihre Gewinnprognosen für die nahe Zukunft angehoben. Risiken: Die Raffineriemarge könnte sich normalisieren, und der Gewinnanstieg hängt stark davon und von LNG ab. Die Produktion stieg im Quartalsvergleich auf 2,57 Millionen Barrel Öläquivalent pro Tag, blieb jedoch unter den 2,82 Millionen des Vorjahres. Laut WarrenAI deutet der tägliche RSI von etwa 75 auf ein erhöhtes Risiko eines Rückgangs hin.