Kryptowährungen am Rande wichtiger Wirtschaftsdaten und großer Unternehmensberichte

Bitcoin, der Kryptomarkt und das Finanzsystem insgesamt treten in eine der ereignisreichsten Makrowochen des Jahres ein: Die Entscheidung der Fed, frische Inflations- und BIP-Daten sowie eine Welle von Berichten großer Tech-Unternehmen fallen alle innerhalb weniger Tage.

BTC kämpft bereits darum, sich über der wichtigen Unterstützung von 80.000 $ zu halten, und die bevorstehenden Veröffentlichungen könnten bestimmen, ob die aktuelle Korrektur sich vertieft oder ob Käufer endlich die Kontrolle zurückgewinnen.

Fed, Inflation und BIP

Laut Kobeissi Letter beginnt die Woche am Dienstag mit Daten zu den Verkäufen neuer Häuser im September, danach richtet sich die Aufmerksamkeit auf das Fed-Treffen am Mittwoch. Die Zentralbank wird ihre Zinsentscheidung am 28. Oktober bekannt geben, gefolgt von einer Pressekonferenz. Fast alle von Reuters befragten Ökonomen erwarten, dass der Zinssatz unverändert bleibt: Die Zielspanne wird bei 3,75–4,00 % bleiben. Die Erwartungen für eine weitere Erhöhung im Dezember sind jedoch in den letzten Wochen erheblich gestiegen, insbesondere nach der Veröffentlichung von CPI- und PPI-Daten für September.

Wenn es am Mittwoch keine unerwartete Erhöhung gibt, könnte die Entscheidung selbst für den Kryptomarkt weniger bedeuten als die Leitlinien der Fed. Ein weicherer Ton in Bezug auf zukünftige Straffungen könnte die Renditen von Staatsanleihen und den Dollar unter Druck setzen und die Nachfrage nach risikoreichen Vermögenswerten wie BTC verbessern. Umgekehrt werden neue Warnungen vor anhaltender Inflation oder weiteren Zinserhöhungen zusätzlichen Druck ausüben.

Der Donnerstag könnte ein noch wichtigerer Tag werden: Das Bureau of Economic Analysis wird eine vorläufige Schätzung des US-BIP für das dritte Quartal zusammen mit Daten zu persönlichem Einkommen und Ausgaben für September veröffentlichen, die den bevorzugten Inflationsindikator der Fed – den PCE-Index – enthalten. Derzeit erwarten die Märkte, dass das Wirtschaftswachstum stark bleibt und die Inflation hoch ist. Eine solche Kombination wird das Argument stärken, dass die Fed Raum hat, eine restriktive Politik beizubehalten, was potenziell einen weiteren Gegenwind für BTC und den Kryptomarkt schaffen könnte.

Berichte von Big Tech

Kobeissi Letter stellt fest, dass etwa 20 % der S&P 500-Unternehmen in dieser Woche berichten, wobei Microsoft und Alphabet am Mittwoch im Mittelpunkt stehen und Amazon und Intel am Donnerstag. Dies ist wichtig für den Kryptomarkt, da BTC zunehmend im Einklang mit der allgemeinen Risikobereitschaft gehandelt wird, insbesondere bei starken Bewegungen in Tech-Aktien. Investoren werden beobachten, ob große KI-Ausgaben für Microsoft, Alphabet und Amazon nach den jüngsten Bedenken über die Bewertungen im Technologiesektor, die die Aktien stark unter Druck gesetzt haben, zu ausreichendem Wachstum führen.

Bitcoin litt letzte Woche, insbesondere nach der Ablehnung bei 85.000 $ am vergangenen Mittwoch. Der Vermögenswert fiel am Samstag auf ein Fünf-Wochen-Tief – 79.100 $ – und kämpft nun darum, sich über 80.000 $ zu halten. Spot-BTC-ETFs waren letzte Woche positiv, aber dies half dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts nicht, sich zu erholen.