US-Banken profitierten von SpaceX-IPO, sind aber auf Wachstum im Bereich KI angewiesen

Große US-Banken veröffentlichen Berichte zum dritten Quartal nach einem erfolgreichen ersten Halbjahr, das durch den SpaceX-Deal gestärkt wurde. Bloomberg-Intelligence-Analyst Herman Chan glaubt, dass der erwartete Börsengang von Anthropic die Banken im vierten Quartal unterstützen wird. Seiner Meinung nach machen Verzögerungen bei Börsengängen und ein von KI getriebener Boom den Markt anfälliger.

Zu den berichtenden Banken gehören Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup und Wells Fargo. Morgan Stanley, einer der Hauptzeichner des SpaceX-Angebots, demonstrierte das Ausmaß des Marktes: Die Einnahmen aus der Aktienemission beliefen sich im zweiten Quartal auf 851 Millionen Dollar im Vergleich zu 500 Millionen Dollar im Vorjahr. Die Einnahmen stammen aus Gebühren für die Unterstützung von Unternehmen beim Verkauf von Aktien. Die Vermögensverwaltungsabteilung zog Rekordzuflüsse von 148 Milliarden Dollar an neuen Mitteln an. CFO Sharon Yeshaya berichtete, dass mehr als die Hälfte der Zuflüsse mit Börsengängen zusammenhängt.

Chan erwartet, dass die Vermögensverwaltung ihre Position beibehält: Der Kapitalzufluss setzt sich fort. Für das Investmentbanking und den Handel sagt er, könnte die Situation volatiler sein. LSEG-Daten zeigen, dass die globalen Investmentbanking-Gebühren im zweiten Quartal um 19 % und im Jahresvergleich über neun Monate um mehr als 12 % gesunken sind.

Chan prognostiziert, dass das Anthropic-Angebot im vierten Quartal ein Treiber für das Gewinnwachstum von Goldman Sachs und Morgan Stanley sein wird. Bloomberg berichtete im Juni, dass beide Finanzgruppen führende Positionen beim Börsengang einnehmen werden, wobei auch JPMorgan hinzukommt.

Unterdessen verlor der Nasdaq 100-Index am Donnerstag mehr als 300 Punkte aufgrund von Nachrichten über einen Umsatzrückgang bei OpenAI. Laut der Financial Times entstand die Diskrepanz aufgrund unterschiedlicher Ansätze von OpenAI und Anthropic bei der Erfassung von Cloud-Partnerverkäufen. Chan führt die Abkühlung der Aktienkurse von Goldman Sachs und Morgan Stanley auf diesen Faktor zurück.