أكد كيفن كاسيدي، كبير محللي الأبحاث في Rosenblatt، تصنيفه 'شراء' لأسهم Micron (NASDAQ: MU) والسعر المستهدف البالغ 1,500 دولار حتى 23 سبتمبر 2026. تم الإدلاء بهذا البيان في ظل توقع تقرير أرباح الشركة، الذي سيتم نشره في 30 سبتمبر. أشار كاسيدي إلى النقاط الرئيسية التي قد تعزز موقف Micron. وفقًا له، فإن الاتفاقيات الاستراتيجية الإضافية مع العملاء، وزيادة أسعار الذاكرة، والزيادة المحتملة في إعادة شراء الأسهم يمكن أن تدعم المسار الطويل الأجل للشركة.
يعتقد المحلل أن أسهم Micron تظل رخيصة نسبيًا، على الرغم من المخاوف من أن الأرباح قد تنخفض مع إدخال طاقات إنتاجية جديدة. كما أشار إلى أن الأحمال في مجال الذكاء الاصطناعي ستتطلب زيادة في حجم الذاكرة الديناميكية (DRAM) وNAND. وقد وقعت Micron بالفعل 16 اتفاقية استراتيجية مع العملاء تغطي حوالي 20% من حجم DRAM وثلث حجم NAND. وتقديرات تشير إلى أن هذه الصفقات يمكن أن تغطي ما يصل إلى 40% من إنتاج الشركة في السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة. وأكد كاسيدي أن هذه الاتفاقيات أكثر أهمية من العقود الطويلة الأجل في الدورات السابقة للذاكرة، لأنها توفر للشركة رؤية أكبر وتشتمل على حد أدنى للأسعار وودائع العملاء. ردًا على المخاوف بشأن انخفاض المواصفات لدى العملاء، صرح المحلل بأن العملاء يتكيفون مع العرض المحدود، وأن بنية الذكاء الاصطناعي ستستمر في طلب كميات كبيرة من DRAM.
من المتوقع أن ترتفع الأسعار المتوسطة لـ DRAM وNAND بنسبة 10% في الربع القادم، مما قد يدعم هوامش إجمالية أعلى. التوقعات العامة تشير إلى 56.5 مليار دولار من الإيرادات وهوامش إجمالية بنسبة 86%. تنتهي القيود على إعادة شراء أسهم Micron في ديسمبر، مما يشير إلى إمكانية مناقشة توسيع عمليات إعادة الشراء خلال السنة المالية 2027، التي بدأت في وقت سابق من هذا الشهر.
مقالات ذات صلة
