يستثمر المستثمرون الأفراد في البرازيل في صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) بوتيرة قياسية وسط موجة من المنتجات الجديدة التي توسع السوق. وفقًا لبيانات البورصة المحلية B3، زاد عدد المستثمرين الأفراد الذين يضعون أموالهم في صناديق ETF بنسبة 39٪ على أساس سنوي ليصل إلى رقم قياسي بلغ 914,000 في أغسطس. كما زاد عدد منتجات ETF المتاحة خلال نفس الفترة بنسبة 55٪ ليصل إلى 219.
قال فيليبي بايفا، المدير التنفيذي للعلاقات مع العملاء واستراتيجية الاستثمار الفردي في B3: "لقد تجاوزت صناديق ETF نقطة التحول من حيث النمو في البرازيل. نحن نقترب من علامة المليون شخص الذين لديهم صناديق ETF في محفظتهم، وهذا رقم ذو دلالة كبيرة بالنسبة لنا". من بين صناديق ETF الأكثر تداولًا، يتصدر BOVA11 من BlackRock، الذي يتتبع الأسهم من مؤشر Ibovespa. بلغ متوسط حجم التداول اليومي له في أغسطس 671.6 مليون ريال (حوالي 131 مليون دولار)، مما يمثل 41.5٪ من إجمالي حجم التداول لصناديق ETF.
ومع ذلك، أصبح صناديق الديون المفضلة لدى المستثمرين خلال العام الماضي وسط معدلات فائدة أعلى من الأرقام المزدوجة. في ظل هذه الظروف، تجنب المستثمرون الأفراد الأصول الأكثر خطورة، بما في ذلك الأسهم، مما أدى إلى انخفاض حصتها إلى أدنى مستوياتها التاريخية. منذ بداية العام، جذبت صناديق الديون أكثر من 27.3 مليار ريال، متجاوزة صناديق الأسهم من حيث الأصول الإجمالية، وفقًا لبيانات Anbima – جمعية الأسواق المالية ورأس المال في البرازيل. عادةً ما تفرض صناديق الديون رسومًا أقل وتُعفى من نظام جمع الضرائب حيث يدفع المستثمرون ضريبة الدخل مقدمًا مرتين في السنة – وهي ممارسة شائعة في الصناديق التقليدية.
على الرغم من زيادة المشاركة الفردية، يظل المستثمرون المؤسسيون مهيمنين: في أغسطس، شكلوا 52.5٪ من حجم التداول لصناديق ETF، يليهم المستثمرون الأجانب بنسبة 28.8٪ والأفراد بنسبة 14.9٪، وفقًا لبيانات B3. وعلق بايفا قائلاً: "بدأ الناس في فهم أن مثل هذه المنتجات موجودة، وعلى جانب العرض، يقوم البنوك والوسطاء والمستشارون الماليون بشكل متزايد بتضمين صناديق ETF كخيار توزيع في المحافظ الاستثمارية".
مقالات ذات صلة
