تجري مجموعة SoftBank اليابانية للتكنولوجيا مفاوضات مع كبرى البنوك الاستثمارية بشأن إصدار سندات محتمل تتراوح قيمته بين 10 و20 مليار دولار أمريكي. ووفقاً لما أفادت به المنابر المالية المتخصصة، ستُوجَّه الأموال المجمَّعة نحو إعادة تمويل قرض انتقالي مرتبط باستثمارات المجموعة الاستراتيجية في شركة تطوير أنظمة الذكاء الاصطناعي OpenAI.
قد يكون الإصدار المرتقب مقوَّماً بالدولار الأمريكي أو باليورو أو بكليهما. وتشير البيانات الأولية إلى احتمال إتمام الصفقة في سبتمبر من العام الجاري، غير أن الحجم النهائي للإصدار وتوقيته وهيكله لا تزال تخضع للمفاوضات. وقد أكد ممثلو SoftBank أن الشركة تدرس مختلف خيارات إعادة تمويل القرض الانتقالي الذي حصلت عليه سابقاً، إلا أن القرار المؤسسي النهائي بشأن شروط الصفقة لم يُتَّخذ بعد.
وقد يُوجَّه جزء من العائدات نحو السداد الجزئي أو الكلي لقرض انتقالي بقيمة 40 مليار دولار، حصلت عليه المجموعة في وقت سابق من عام 2026 لتمويل استراتيجيتها الاستثمارية في قطاع الذكاء الاصطناعي. ووفقاً للخطط المعلنة، تعتزم SoftBank استثمار ما يبلغ إجماله نحو 65 مليار دولار في OpenAI بحلول أكتوبر من العام الجاري، مستعينةً جزئياً برأس المال المقترض.
وفي حال تنفيذ الإصدار بحده الأقصى البالغ 20 مليار دولار، ستغدو هذه الصفقة ثاني إصدار خارجي للسندات لدى SoftBank في عام 2026 والأضخم في هذه الفترة في آنٍ واحد. وفي إطار التحضيرات للإصدار، تدرس المجموعة أيضاً إمكانية إجراء الصفقة وفق القاعدة 144A الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وهو آلية تتيح توسيع نطاق الوصول إلى الإصدار أمام المستثمرين المؤسسيين الأمريكيين المؤهَّلين دون الحاجة إلى التسجيل الكامل للأوراق المالية في الولايات المتحدة.
ولاستيعاب السياق، تجدر الإشارة إلى أن SoftBank نجحت في أبريل 2026 في إصدار سندات مقوَّمة بالدولار واليورو بقيمة إجمالية بلغت 3.6 مليار دولار، وتضمَّن ذلك الإصدار شريحة دولارية لأجل عشر سنوات بسعر كوبون محدد عند 8.5%.
وعلى خلفية الكشف عن التحضيرات لهذا الإصدار الديني الجديد، سجَّلت أسهم مجموعة SoftBank في بورصة طوكيو أداءً إيجابياً، إذ ارتفعت إلى مستوى 5228 ين للسهم خلال جلسة تداول الصباح.