عودة أسعار النفط إلى النمو وضعت ضغوطًا على الأسهم والسندات، مما أثار مخاوف من التضخم قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. يتم تداول خام برنت حول 117 دولارًا للبرميل وسط تهديد بتصاعد الصراع في الشرق الأوسط. انخفضت معظم الأسهم في مؤشر S&P 500، على الرغم من أن الضغوط على أسهم قطاع التكنولوجيا تراجعت بعض الشيء.
زاد مؤشر منتجي أشباه الموصلات قليلاً لكنه سجل أطول سلسلة من الخسائر الأسبوعية منذ نوفمبر. انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 1.2%. في سوق السندات، فقدت سندات الخزانة الأمريكية جزئيًا مكاسبها السابقة. يتوقع مايكل هارتنت من بنك أوف أمريكا أن يواصل المستثمرون تجنب المخاطر حتى منتصف نوفمبر، مما يعكس مخاوف تتعلق بالاستثمارات في الذكاء الاصطناعي والانتخابات الكونغرسية الأمريكية على ديناميكيات الأسهم. وأشار إلى: "سنواصل اتخاذ نهج تكتيكي، متجنبين المخاطر حتى منتصف نوفمبر"، متوقعًا انخفاضًا في عوائد السندات والأسهم.
أشار بريان جاكوبسن من إدارة الثروات في Annex إلى أن تركيز المستثمرين في نفس الأصول يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة إذا تغيرت معنويات السوق. ومع ذلك، أضاف أن النهج ليس التخلي عن أسهم النمو ولكن التحقق مما إذا كانت استراتيجية واحدة قد أصبحت مهيمنة في المحفظة بعد فترة طويلة من النمو. أربعة عوامل، وفقًا لفلوريان إلبو من لومبارد أودييه، تفسر تقلبات السوق هذا الأسبوع، بما في ذلك موسم الأرباح العالي وعوائد السندات الجذابة من جهة، والتكاليف المالية والضغوط المالية المتزايدة على بعض الدول من جهة أخرى. صرحت أولريكه هوفمان-بورشارد من UBS أن التحركات الأخيرة لا تغير توقعات البنك لاستمرار الأرباح القوية كدعم للأسهم. وفقًا لها، لا يزال الطلب على الذكاء الاصطناعي مرتفعًا، وتوفر عوائد السندات الحالية دخلًا جذابًا.
أكدت تيفاني وايلدينغ من إدارة الاستثمارات في المحيط الهادئ أن التدابير للحد من هذا الضغط من خلال تعديلات صغيرة في أسعار الفائدة معقولة، حيث يتجاوز التضخم مستويات الأهداف على عدة مؤشرات. ومع ذلك، أشارت أيضًا إلى أن التغيرات الاقتصادية الحالية يمكن أن تتطور في اتجاهات مختلفة، وعلى الرغم من أن التضخم يرتفع، إلا أنه لا يظهر تسارعًا.
أُعدت هذه المادة لأغراض معلوماتية وتعريفية فقط ولا تشكل نصيحة أو توصية مالية.