قامت شركة Strive Inc. بجمع رأس مال بارز في قطاع خزينة البيتكوين. حددت الشركة سعر العرض للأسهم الممتازة الدائمة بنسبة 15.00% من السلسلة A SATS في 15 أكتوبر 2026، وزادت حجم العرض من 5 ملايين إلى 7 ملايين سهم بسعر 90 دولارًا لكل سهم. العائدات الإجمالية تبلغ حوالي 630 مليون دولار، وبقيمة اسمية تبلغ 100 دولار، فإن القيمة المعلنة المشروطة للعرض تبلغ حوالي 700 مليون دولار. من المتوقع أن تتم التسويات في 20 أكتوبر 2026، تحت شروط الإغلاق العادية.
تحمل الأوراق المالية توزيعات أرباح تراكمية ثابتة بنسبة 15% سنويًا على المبلغ المعلن بقيمة 100 دولار مع دفع يومي عند الإعلان؛ تبدأ المدفوعات في 9 نوفمبر 2026. عند سعر العرض البالغ 90 دولارًا، يكون العائد الفعلي حوالي 16.7%. عملت Barclays وCantor Fitzgerald كمديري دفاتر مشتركين. الأموال مخصصة لأغراض الشركة العامة، مع أولوية لشراء البيتكوين والمنتجات ذات الصلة.
هذا هو العرض الثاني للأسهم الممتازة لشركة Strive: الأول، SATA، أُغلق في نوفمبر 2025. منذ مايو 2026، تعمل الشركة بدون ديون تقليدية.
موقف Strive في البيتكوين ينمو بسرعة: اعتبارًا من منتصف أكتوبر 2026، تحتفظ بحوالي 35,595 BTC، بينما في نهاية 2025، كان حوالي 7,500–7,600 BTC. عدم وجود ديون يعني أن جميع العملات غير مرهونة. الأصول المرهونة قد تكون عرضة لطلبات الهامش أو التصفية القسرية في حالة انخفاض حاد في الأسعار. شكلت Strive احتياطيات لتوزيعات الأرباح بتغطية تصل إلى 18 شهرًا من المدفوعات.
يصف الرئيس والمدير التنفيذي Matt Cole الاستراتيجية بأنها نهج منضبط وطويل الأجل لتجميع البيتكوين. بينما زادت Strategy (المعروفة سابقًا باسم MicroStrategy) جزئيًا من موقفها من خلال السندات القابلة للتحويل وأدوات الدين الأخرى، تمول Strive برنامجها برأس مال مفضل.
زيادة الصفقة من 5 ملايين إلى 7 ملايين سهم—نمو بنسبة 40%—تشير إلى أن دفتر الطلبات كان مكتتبًا بشكل كبير. بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، فإن العائد الفعلي بنسبة 16.7% على الأسهم الممتازة مع التعرض للبيتكوين هو مزيج غير معتاد. يحصل حاملو الأسهم الممتازة على أولوية في توزيعات الأرباح على حاملي الأسهم العادية، لكن استدامة المدفوعات تعتمد على الصحة المالية للشركة وبشكل غير مباشر على ديناميكيات البيتكوين.
يتم تداول Strive في Nasdaq تحت الرمز ASST. مع حوالي 35,595 BTC في ميزانيتها العمومية وجمع رأس مال جديد بقيمة 630 مليون دولار، أصبحت الشركة واحدة من أبرز مجمعي البيتكوين العامين.
أُعدت هذه المادة لأغراض معلوماتية وتعريفية فقط ولا تشكل نصيحة أو توصية مالية.
مقالات ذات صلة
