Кевин Кэссиди, Rosenblatt компаниясының аға зерттеу аналитигі, 2026 жылдың 23 қыркүйегінде Micron (NASDAQ: MU) акциялары үшін «Сатып алу» рейтингін және $1 500 бағасын растады. Бұл мәлімдеме компанияның 30 қыркүйекте жарияланатын қаржылық есебіне байланысты жасалды. Кэссиди Micron позициясын нығайтуы мүмкін негізгі сәттерді атап өтті. Оның пікірінше, клиенттермен қосымша стратегиялық келісімдер, жад бағасының өсуі және акцияларды кері сатып алу мүмкіндігінің артуы компанияның ұзақ мерзімді траекториясын қолдай алады.
Аналитик Micron акцияларының салыстырмалы түрде арзан болып қалатынын атап өтті, жаңа өндірістік қуаттардың енгізілуімен пайда төмендеуі мүмкін деген алаңдаушылықтарға қарамастан. Ол сондай-ақ жасанды интеллект саласындағы жүктемелер динамикалық оперативті жад (DRAM) және NAND көлемін арттыруды талап ететінін атап өтті. Micron 16 стратегиялық келісімге қол қойды, олар DRAM көлемінің шамамен 20% және NAND көлемінің үштен бірін қамтиды. Мұндай келісімдер компанияның алдағы үш–бес жылда өндірісінің 40% -ын жабуы мүмкін. Кэссиди бұл келісімдердің алдыңғы жад циклдарының ұзақ мерзімді келісімдерінен маңызды екенін, өйткені олар компанияға үлкен көрініс береді және бағалық минимумдар мен клиенттердің депозиттерін қамтитынын атап өтті. Клиенттердің спецификацияларының төмендеуі туралы алаңдаушылықтарға жауап ретінде аналитик клиенттердің шектеулі ұсынысқа бейімделетінін, ал ИИ инфрақұрылымы DRAM көлемдерін талап етуді жалғастыратынын айтты.
Келесі тоқсанда DRAM және NAND орташа бағаларының 10% -ға өсуі күтілуде, бұл жоғары валдық маржаларды қолдауы мүмкін. Жалпы болжам $56,5 миллиард табыс және 86% валдық маржа көрсетеді. Micron-ның акцияларды кері сатып алу шектеулері желтоқсанда аяқталады, бұл 2027 қаржы жылында, осы айдың басында басталған, кері сатып алуларды кеңейту туралы талқылау мүмкіндігін білдіреді.
Ұқсас мақалалар
