Scottish Mortgage Tesla-дан шығып, SpaceX-те үлесін 11.1%-ға дейін азайтты

Baillie Gifford басқаратын британдық инвестициялық қор Scottish Mortgage Investment Trust Tesla-дағы акцияларын толықтай сатып, SpaceX-тегі үлесін портфелінің 11,1%-на дейін азайтты. 2026 жылдың 6 қарашасында жарияланған жартыжылдық есепке сәйкес, қор қарыз жүктемесін азайтып, жасанды интеллектпен (AI) байланысты компанияларға, соның ішінде Anthropic-ке инвестицияларын арттырды.

Scottish Mortgage Tesla электромобиль өндірушісіндегі инвестициясын 2026 жылдың сәуірінде 13 жылдық иеленуден кейін аяқтады. Алғашында қор компанияға шамамен 470 миллион доллар инвестициялаған, ал бүкіл кезеңдегі жалпы табыс шамамен 6,2 миллиард долларды құрады. Басқарушылардың бағалауынша, инвестициялар бастапқы капиталға қатысты шамамен 13 есе қайтарым әкелді.

SpaceX-тегі үлес компанияның жария болуынан кейін азайды

Scottish Mortgage 2018 жылы американдық ғарыш компаниясы SpaceX-ке шамамен 200 миллион доллар бөліп, инвестициялай бастады. SpaceX-тің 2026 жылдың маусымындағы алғашқы жария ұсынысына (IPO) дейін бұл инвестициялардың құны шамамен 5 миллиард долларға жетті.

Ұсынысқа дейін SpaceX акциялары қордың активтерінің 25%-нан астамын құрады. IPO-дан кейін басқарушылар акцияларды сатуға шектеулер алынғаннан кейін позицияны азайта бастады.

30 қыркүйекке қарай SpaceX портфеліндегі үлесі 15%-ға дейін азайды, ал 4 қарашаға қарай ол 11,1%-ға дейін төмендеді. Сатылымдарға қарамастан, компания Scottish Mortgage-тің ең ірі инвестициясы болып қала береді.

Қордың қайтарымы жартыжылдықта 31,5%-ға жетті

2026 жылдың 30 қыркүйегінде аяқталған алты ай ішінде Scottish Mortgage-тің таза активтерінің жалпы қайтарымы 31,5%-ды құрады. Қордың акциялардың қайтарымы, төлемдерді қоса алғанда, 33,8%-ға жетті, ал FTSE All-World жаһандық акциялар индексі салыстырмалы кезеңде 16%-ға өсті.

Сонымен қатар, қор өзінің таза қарыз жүктемесін 11%-дан 4,3%-ға дейін азайтты. Бұл азайту портфелдің құнының өсуі және SpaceX акцияларын сатудан түскен қаражатты қоса алғанда, қарыздардың бір бөлігін өтеу арқылы жүзеге асырылды.

Scottish Mortgage қыркүйек айының соңына қарай шамамен 72,9 миллион өз акцияларын 1,06 миллиард фунт стерлингке сатып алды. Қордың акцияларының нарықтық бағасының таза активтерінің құнына қатысты жеңілдігі 9,5%-дан 7,9%-ға дейін азайды.

Scottish Mortgage Anthropic-ке инвестицияларын арттырады

Tesla және SpaceX-тегі позицияларын азайту аясында қор жасанды интеллектпен байланысты компанияларға инвестицияларын кеңейтті. Атап айтқанда, басқарушылар Anthropic, Claude AI модельдерін әзірлеуші американдық компанияға инвестицияларын арттырды.

30 қыркүйектегі жағдай бойынша Anthropic Scottish Mortgage активтерінің 4%-ын құрады. Қор сонымен қатар жады өндірісі және жартылай өткізгіш жабдық салаларында жұмыс істейтін SK hynix, KLA және DISCO компанияларының акцияларын сатып алды.

Алайда, соңғы жартыжылдықтағы жоғары қайтарым қордың ұзақ мерзімді кезеңдегі төмен көрсеткішін жойған жоқ. Бес жыл ішінде оның таза активтерінің қайтарымы 27,8%-ды құрады, ал FTSE All-World 79,3%-ға өсті.

Осылайша, Scottish Mortgage өзінің портфелінің SpaceX-ке тәуелділігін және қарыз көлемін азайтып, технологиялық секторға инвестицияларын арттырды. SpaceX қордың ең ірі жеке позициясы болып қала береді, ал соңғы алты айдағы нәтижелер қарашадағы технологиялық акциялардың сатылымынан бұрынғы кезеңді көрсетеді.