Bitcoin CryptoQuant моделіне сәйкес тарихи түрде төмен бағаланған аймақта

Bitcoin (BTC) өзінің ұзақ мерзімді баға трендіне қатысты тарихтағы ең төмен деңгейлердің біріне жетті. Бұл туралы Darkfost лақап атымен танымал CryptoQuant аналитигі хабарлады, мұндай мәндер тек тарихи кезеңнің 3,4%-ында байқалғанын атап өтті. Сигнал BTC котировкаларының төмендеуі, негізгі қолдау деңгейлерінің жоғалуы және криптовалюта нарығы қатысушылары арасында теріс көңіл-күйдің өсуі аясында пайда болды.

Неліктен Bitcoin тарихи төмен бағаланған аймақта

BTC құнын бағалау үшін Darkfost Checkonchain аналитикалық платформасында ұсынылған квантильдік регрессиямен Porkopolis қуат моделін қолданды. Ол криптовалютаның нақты бағасын оның көпжылдық траекториясымен салыстырады, бұл ағымдағы котировкалардың тарихи ауқымға қатысты орнын анықтауға мүмкіндік береді.

Аналитиктің есептеулері бойынша, индикатор 3,4% деңгейіне жетті. Бұл Bitcoin тек тарихи кезеңнің 3,4%-ында модель трендіне қатысты осындай төмен деңгейде болғанын білдіреді. Алайда, бұл мән криптовалюта есептелген әділ бағадан 3,4% төмен екенін білдірмейді.

Ұқсас жағдайлар 2015 жылы, 2020 жылдың наурызында және 2022 жылдың соңында байқалды. Алдыңғы нарықтық циклдарда мұндай кезеңдер BTC құнының қалпына келуіне дейін болды, дегенмен түзетудің ұзақтығы мен кейінгі динамикасы айтарлықтай өзгерді.

Darkfost тарихи төмен модель мәндері ұзақ мерзімді нарықты бағалау үшін қызықты деп санайды. Алайда, аналитик бағаның одан әрі төмендеуін жоққа шығармайды және ағымдағы сигналды бағаның төменгі деңгейінің қалыптасуының түпкілікті растауы ретінде қарастырмайды.

Bitcoin фьючерстер нарығы қосымша тәуекелдерді көрсетеді

BTC төмендеуі аясында криптовалюта туынды құралдар нарығында шиеленіс белгілері де пайда болды. 12 қарашадағы аналитик Аксель Адлер кіші зерттеуіне сәйкес, Bitcoin бойынша мәңгілік фьючерстер спот бағадан 156 сағат бойы төмен саудаланды.

Қарастырылған кезеңнің соңғы күнінде фьючерстердің орташа дисконт мөлшері 0,047% болды. Сонымен қатар, ашық қызығушылық апта ішінде 22,000 BTC-ге өсіп, 367,400 BTC-ге жетті. Фьючерстер мен спот бағалары арасындағы теріс айырмашылық аясында ашық келісімшарттардың санының өсуі тұрақты нарықтық қысым жағдайында позиция көлемдерінің ұлғаюын көрсетеді.

Адлердің айтуынша, бұл комбинация левереджбен мәжбүрлі позицияларды қысқарту тәуекелін арттырады. Бағаның күрт өзгеруі жоюларға әкелуі мүмкін, бұл қысқа мерзімді құбылмалылықты одан әрі күшейтеді.

Тарихи сигнал BTC өсуін кепілдендірмейді

Ағымдағы мәндердің сирек кездесетініне қарамастан, Porkopolis моделі түзетудің аяқталу күнін дәл анықтауға мүмкіндік бермейді. Ол алдыңғы нарықтық циклдардың статистикалық үлгілеріне негізделген, олар болашақта қайталануы мүмкін емес.

Теріс көңіл-күйдің қосымша белгісі криптовалюта нарығының қорқыныш пен ашкөздік индексінің 100 баллдан шамамен 20 баллға дейін төмендеуі болды. Бұл индикатор шектен тыс қорқыныш аймағына сәйкес келеді және трейдерлер арасында сақтық көңіл-күйдің басым екенін көрсетеді.

Осылайша, тарихи төмен процентиль Bitcoin бағасының ұзақ мерзімді модельден айтарлықтай ауытқуын көрсетеді, бірақ одан әрі төмендеуді жоққа шығармайды. Нарық жағдайын бағалау үшін тек статистикалық баға модельдерін ғана емес, сонымен қатар сұраныс динамикасын, сауда белсенділігін және туынды құралдар нарығындағы тәуекелдерді де ескеру қажет.