La cadena de farmacias más grande de Malasia planea una OPI de 565 millones de dólares

La cadena de farmacias más grande de Malasia, Big Caring Group Bhd., está ofreciendo acciones por un valor de hasta 2.3 mil millones de ringgit (565 millones de dólares) como parte de una OPI, que se espera sea la segunda más grande en el país este año, según Bloomberg.

El precio es de 1.08 ringgit por acción, valorando a Big Caring en 8 mil millones de ringgit al momento de la cotización, según el prospecto publicado el jueves. La oferta cubre 2.1 mil millones de acciones, incluyendo una opción de sobreasignación. La cotización en el mercado principal de Bursa Malaysia está programada para el 19 de noviembre.

Contexto del Mercado

La oferta se lleva a cabo en medio de la expansión de cadenas de farmacias en respuesta a la creciente demanda de medicamentos y productos de salud en Malasia. El país lidera el sudeste asiático en fondos recaudados a través de OPI este año, con más de 40 ofertas, según Bloomberg.

El acuerdo es solo superado por la OPI de Sunway Healthcare Holdings Bhd. de 2.86 mil millones de ringgit en marzo, la más grande en Malasia en nueve años; incluyendo la opción, Sunway recaudó alrededor de 3.28 mil millones de ringgit.

Estructura y Métricas

La empresa de inversión Creador, a través de IPSB, reducirá su participación del 33.7% al 19.3% después de la OPI, o al 16.3% si se ejerce completamente la opción. La participación de los fundadores, Uptown Paradise, también venderá acciones, reduciendo su participación del 42.9% al 34.4%. Para Creador, esta será la OPI más grande en Malasia, superando a la cadena MR DIY.

Big Caring utilizará 570.7 millones de ringgit de los ingresos para pagar préstamos bancarios y 30 millones para construir un centro de distribución.

La compañía creció a partir de la cadena Big Pharmacy: la primera farmacia fue abierta por Lee Meng Chuan y su esposa Lim Xin Yin en 2006. En 2023, el grupo adquirió Caring Pharmacy de 7-Eleven Malaysia Holdings y desde entonces ha crecido a 668 puntos de venta, de los cuales 660 son farmacias con licencia. El grupo también está involucrado en la fabricación, distribución, comercio electrónico y servicios médicos.

Para el año fiscal que terminó el 30 de junio, el beneficio neto aumentó un 57% a 191.6 millones de ringgit, y los ingresos aumentaron un 18% a 4.02 mil millones de ringgit.