Jio Platforms провела крупнейшее IPO в истории Индии

Jio Platforms Ltd., телекоммуникационное и цифровое подразделение Reliance Industries, провела крупнейшее в истории Индии первичное размещение акций и привлекла $3,1 млрд. В первый день торгов в Мумбаи бумаги закрылись ростом на 27%, сообщает Bloomberg.

Это второй лучший старт среди крупных индийских IPO, привлекших не менее 150 млрд рупий ($1,6 млрд): впереди только Coal India с ростом на 40% в 2010 году. Размещение полностью подписали за 100 минут.

Семья Амбани изменила структуру сделки, снизила запрос по оценке, привлекла якорных инвесторов и задействовала сотрудников империи для продвижения. Результат отразил знакомую схему: подготовка, гибкость по цене и способность завершать крупные сделки в трудных условиях. «Именно так Амбани и действуют», – сказал Стивен Ричард Эванс, председатель Red Lions Capital в Дубае.

Контекст делает сделку заметнее: индийские акции идут к первому годовому падению за 11 лет, глобальные фонды вывели рекордные суммы, а несколько крупных IPO страны споткнулись. Выбор момента напоминает 2020 год, когда на пике пандемии Reliance провела выпуск прав на 530 млрд рупий – крупнейший сбор в истории Индии.

Reliance готовила IPO около пяти лет и вывела компанию на рынок, когда бизнес начал генерировать сильный свободный денежный поток, говорит Девен Чокси из DRChoksey FinServ. Итоговая оценка Jio оказалась ниже некоторых ожиданий, но это помогло совместить рекордный сбор с ростом в первый день. «Группа также хотела оставить часть прибыли инвесторам», – сказал Чокси.

Сделку вел старший сын Акаш – первый крупный тест третьего поколения династии. Мукеш Амбани помогал с первым размещением Reliance в возрасте 20 лет.

Капитализация Jio превысила $130 млрд: компания стала второй по стоимости публичной компанией Индии и пятой среди телеком-компаний мира, чуть опередив Deutsche Telekom. Теперь вопрос в том, сможет ли Акаш превратить более 500 млн абонентов в более высокую прибыль и денежный поток, расширяясь в широкополосный доступ, облачные вычисления и ИИ.