BlackRock ha demostrado cómo la tokenización puede transformar una cartera de inversión. Junto con Ondo Finance, ha empaquetado estrategias profesionales en tokens individuales en la blockchain a través de Intelligent Portfolios. Tres carteras de BlackRock para Ondo combinan activos en estrategias de alto rendimiento, crecimiento diversificado y alto crecimiento. En lugar de comprar y reequilibrar valores individuales, el inversor posee un solo token que representa toda la cartera.
A primera vista, parece un pequeño cambio: los ETF han empaquetado inversiones en un solo producto durante décadas. Pero colocar una cartera en la blockchain ofrece propiedades que las estructuras tradicionales no tienen: puede moverse entre billeteras y plataformas, ser visible on-chain, usarse como garantía e integrarse en otros productos. El principal auge de la tokenización hasta ahora ha involucrado activos individuales: fondos del tesoro, crédito privado, acciones y ETF. Los productos de BlackRock y Ondo apuntan a la siguiente capa – la combinación de activos en estrategias y la colocación de la propia estrategia en la blockchain. Pantera describió el cambio como una transición «de valores individuales a carteras on-chain». Detrás de la idea hay un gran negocio: las carteras modelo en junio tenían alrededor de $9,8 billones, según Broadridge. «La tokenización crea nuevas formas de entregar estrategias de cartera a través de infraestructura digital», – dijo Lisa O'Connor, directora de soluciones de carteras modelo de BlackRock.
En agosto, Bitwise presentó Automated Token Portfolios con Coinbase y Glider: los inversores no estadounidenses pueden seguir carteras de acciones tokenizadas, manteniendo activos en sus billeteras. Ondo envuelve la exposición en un solo token transferible. Los enfoques son diferentes, pero apuntan en la misma dirección: la gestión de carteras se convierte en software que trabaja con activos blockchain. Tom Staudt (ARK Invest) dijo a CoinDesk que la tokenización también cambiará lo que puede incluirse en una cartera: las inversiones privadas, el crédito privado y las criptomonedas eran inaccesibles, y los mercados internacionales – difíciles de acceder. Combinado con la IA, esto permitirá construir una cartera para objetivos específicos y situaciones fiscales. «Es genial cuando la IA dice cómo debería ser la cartera ideal, pero si no hay acceso a los activos, no importa». Dan Romero (Tempo) comparó la tokenización con el retraso respecto a la revolución que produjeron las stablecoins: estas llevaron el dinero a la blockchain, ahora la tokenización lleva allí el mundo de la inversión.
Artículos relacionados
