Jio Platforms Realiza la Mayor OPI en la Historia de India

Jio Platforms Ltd., el brazo de telecomunicaciones y digital de Reliance Industries, llevó a cabo la oferta pública inicial más grande en la historia de India, recaudando $3.1 mil millones. En el primer día de negociación en Mumbai, las acciones cerraron con un alza del 27%, informa Bloomberg.

Este es el segundo mejor inicio entre las principales OPI indias que recaudaron al menos 150 mil millones de rupias ($1.6 mil millones), superado solo por Coal India con un aumento del 40% en 2010. La oferta fue completamente suscrita en 100 minutos.

La familia Ambani alteró la estructura del acuerdo, redujo las solicitudes de valoración, atrajo inversores ancla y comprometió a los empleados del imperio para la promoción. El resultado reflejó un patrón familiar: preparación, flexibilidad de precios y la capacidad de cerrar grandes acuerdos en condiciones desafiantes. "Así es como operan los Ambani," dijo Stephen Richard Evans, presidente de Red Lions Capital en Dubái.

El contexto hace que el acuerdo sea más notable: las acciones indias se dirigen a su primer descenso anual en 11 años, los fondos globales han retirado cantidades récord, y varias OPI importantes en el país han tropezado. El momento recuerda a 2020, cuando en el apogeo de la pandemia, Reliance llevó a cabo una emisión de derechos de 530 mil millones de rupias, la mayor recaudación de fondos en la historia de India.

Reliance preparó la OPI durante unos cinco años y llevó la empresa al mercado cuando el negocio comenzó a generar un fuerte flujo de caja libre, dice Deven Choksey de DRChoksey FinServ. La valoración final de Jio estuvo por debajo de algunas expectativas, pero esto ayudó a combinar una recaudación de fondos récord con un crecimiento en el primer día. "El grupo también quería dejar algo de ganancia para los inversores," dijo Choksey.

El acuerdo fue liderado por el hijo mayor Akash, la primera gran prueba de la tercera generación de la dinastía. Mukesh Ambani ayudó con la primera oferta de Reliance a la edad de 20 años.

La capitalización de mercado de Jio superó los $130 mil millones, convirtiendo a la empresa en la segunda compañía pública más valiosa de India y la quinta entre las empresas de telecomunicaciones a nivel mundial, ligeramente por delante de Deutsche Telekom. La pregunta ahora es si Akash puede convertir más de 500 millones de suscriptores en mayores ganancias y flujo de caja al expandirse en banda ancha, computación en la nube e IA.