Rosenblatt의 수석 연구 애널리스트인 케빈 캐시디는 2026년 9월 23일까지 Micron (NASDAQ: MU) 주식에 대해 '매수' 등급을 유지하며 목표 가격을 $1,500로 설정했습니다. 이 발표는 9월 30일에 발표될 회사의 수익 보고서를 앞두고 이루어졌습니다. 캐시디는 Micron의 입지를 강화할 수 있는 주요 요소를 강조했습니다. 그의 의견에 따르면, 고객과의 추가 전략적 계약, 메모리 가격 상승 및 자사주 매입 증가 가능성이 회사의 장기적인 경로를 지원할 수 있습니다.
애널리스트는 Micron 주식이 새로운 생산 능력 도입으로 수익이 감소할 수 있다는 우려에도 불구하고 여전히 상대적으로 저렴하다고 생각합니다. 그는 또한 인공지능 분야의 작업 부하가 증가된 동적 랜덤 액세스 메모리(DRAM)와 NAND를 요구할 것이라고 언급했습니다. Micron은 이미 고객과 16개의 전략적 계약을 체결했으며, 이는 DRAM의 약 20%와 NAND의 3분의 1을 차지합니다. 이러한 계약은 향후 3~5년 동안 회사 생산량의 최대 40%를 잠재적으로 커버할 수 있을 것으로 예상됩니다. 캐시디는 이러한 계약이 이전 메모리 사이클의 장기 계약보다 더 중요하다고 강조하며, 이는 회사에 더 큰 가시성을 제공하고 가격 최소치 및 고객 예치를 포함한다고 밝혔습니다. 고객의 사양 감소에 대한 우려에 대해 애널리스트는 고객들이 제한된 공급에 적응하고 있으며 AI 인프라가 여전히 상당한 양의 DRAM을 요구할 것이라고 말했습니다.
DRAM 및 NAND의 평균 가격이 다음 분기에 10% 상승할 것으로 예상되며, 이는 더 높은 총 마진을 지원할 수 있습니다. 전체 전망은 $565억의 수익과 86%의 총 마진을 내포하고 있습니다. Micron의 자사주 매입 제한은 12월에 만료되며, 이는 10월 초에 시작된 2027 회계연도 동안 자사주 매입 확대 논의의 가능성을 시사합니다.