Bitwise는 UNI와 AVAX 대신 여러 지수에 NEAR를 추가했습니다.

10월 30일 예정된 리밸런싱 동안 NEAR는 여러 주요 Bitwise 지수에 추가되었으며, 특정 벤치마크에 따라 퇴출 자산이 결정되었습니다. 변경 사항은 10월 22일에 발표되었습니다.

공식 통지문에 따르면: NEAR는 Bitwise 10 Large Cap Crypto Index와 비트코인을 제외한 해당 지수에서 UNI를 대체하며, Bitwise 10 Select Large Cap Crypto Index에서는 AVAX를 대체합니다. 또한, LIT는 탈중앙화 금융 지수에서 ETHFI를 대체합니다. BTC/ETH Equal Weight 지수에서는 이번 사이클에 리밸런싱이 계획되지 않았습니다.

이들은 구성 결정이지만, 펀드 거래의 실행 가격, 각 지수를 추적하는 자산의 가치, 각 Bitwise 브랜드 제품에 대한 구매 완료 사실은 공개되지 않았습니다.

지수는 측정 프레임워크입니다

지수는 자산의 집합과 그들의 가중치 및 업데이트 방법을 설정합니다. 펀드나 기타 투자 상품은 이 프레임워크를 추적할 수 있지만, 벤치마크와 그 자체로의 도구는 다른 것입니다. SEC의 인덱스 펀드 설명은 제품이 다양한 구현 방법을 사용할 수 있고 비용을 발생시킬 수 있어 투자자의 수익이 발표된 지수 성과와 다를 수 있음을 설명합니다.

자산 추가는 새로운 참가자를 보유해야 하는 제품에서 수요를 창출할 수 있습니다. 크기와 시기는 지수를 따르는 자금의 양, 목표 가중치, 관리자가 변경을 구현하는 방법에 따라 다릅니다. 트레이더들은 공개된 리밸런싱에 선제적으로 반응할 수 있으므로 포함 날짜에 따른 단순한 가격 반응을 판단하기 어렵습니다. 제거도 동일한 제한이 있습니다: 이는 추적기 거래로 이어질 수 있지만, 토큰의 기술이 실패했다는 것을 자동으로 의미하지는 않습니다.

다양한 퇴출 자산은 정확한 벤치마크가 중요한 이유를 보여줍니다: 주요 대형주 지수, 비트코인을 제외한 지수, 그리고 select 지수는 서로 다른 입장 규칙을 가질 수 있습니다. 노출을 평가하기 위해서는 집중도, 변경 빈도, 규칙이 남기는 위험을 살펴보는 것이 유용합니다. NEAR의 포함은 Bitwise의 벤치마크 포트폴리오에 대한 특정 조정입니다; 불가피한 유입이나 보장된 성장을 주장하려면 통지 이상의 증거가 필요합니다.