BlackRock은 토큰화가 투자 포트폴리오를 어떻게 변화시킬 수 있는지를 보여주었습니다. Ondo Finance와 함께, 그는 Intelligent Portfolios를 통해 전문적인 전략을 블록체인 상의 개별 토큰으로 포장했습니다. Ondo를 위한 BlackRock의 세 가지 포트폴리오는 고수익, 다각화 성장, 고성장 전략의 자산을 결합합니다. 투자자는 개별 증권을 구매하고 리밸런싱하는 대신 전체 포트폴리오를 나타내는 하나의 토큰을 보유합니다.
처음에는 이것이 작은 변화처럼 보일 수 있습니다: ETF는 수십 년 동안 투자를 하나의 제품으로 포장해왔습니다. 그러나 포트폴리오를 블록체인에 배치하면 전통적인 구조에는 없는 속성을 제공합니다: 지갑과 플랫폼 간에 이동할 수 있고, 온체인에서 볼 수 있으며, 담보로 사용되거나 다른 제품에 통합될 수 있습니다. 토큰화의 주요 붐은 지금까지 개별 자산에 집중되어 있었습니다: 국채 펀드, 사모 대출, 주식 및 ETF. BlackRock과 Ondo의 제품은 다음 단계를 나타냅니다 – 자산을 전략으로 결합하고 그 전략 자체를 블록체인에 배치하는 것입니다. Pantera는 이 변화를 "개별 증권에서 온체인 포트폴리오로의 전환"이라고 설명했습니다. 이 아이디어 뒤에는 큰 비즈니스가 있습니다: 모델 포트폴리오는 6월에 약 9.8조 달러를 보유하고 있었습니다, Broadridge에 따르면. "토큰화는 디지털 인프라를 통해 포트폴리오 전략을 전달하는 새로운 방법을 창출합니다" – 라고 BlackRock의 모델 포트폴리오 솔루션 책임자인 리사 오코너가 말했습니다.
8월에 Bitwise는 Coinbase 및 Glider와 함께 Automated Token Portfolios를 소개했습니다: 비미국 투자자들은 자신의 지갑에 자산을 보관하면서 토큰화된 주식 포트폴리오를 따를 수 있습니다. Ondo는 노출을 하나의 전송 가능한 토큰으로 포장합니다. 접근 방식은 다르지만 모두 한 방향을 가리킵니다: 포트폴리오 관리는 블록체인 자산과 함께 작동하는 소프트웨어가 되고 있습니다. Tom Staudt (ARK Invest)는 CoinDesk에 토큰화가 포트폴리오에 포함될 수 있는 것까지 변화시킬 것이라고 말했습니다: 사모 투자, 사모 대출 및 암호화폐는 접근할 수 없었고 국제 시장은 – 접근이 어려웠습니다. AI와 결합하면 특정 목표와 세금 상황에 맞는 포트폴리오를 구축할 수 있습니다. "AI가 이상적인 포트폴리오가 무엇인지 말해주는 것은 멋지지만, 자산에 접근할 수 없다면 의미가 없습니다." Dan Romero (Tempo)는 토큰화를 스테이블코인이 일으킨 혁명과 비교했습니다: 스테이블코인은 돈을 블록체인으로 옮겼고, 이제 토큰화는 투자 세계를 그곳으로 옮기고 있습니다.
관련 도움말
