SpaceX CEO Elon Musk는 Micron이 합리적인 메모리 가격을 유지하고 있는 반면, 경쟁사들은 터무니없는 가격을 설정하고 있다고 언급했습니다. 이 발언은 Micron의 주가가 4일 연속 하락한 후 나왔습니다. Musk는 메모리 칩 제조업체에 대한 낙관적인 JPMorgan 보고서를 요약한 분석가의 X 게시물에 응답했습니다. 그러나 강력한 계약 수치에도 불구하고 이번 화요일 매도세를 막지 못했습니다. Micron의 주가는 화요일에 $953.19로 마감했으며, 전날 대비 3.62% 하락했습니다. 5일 동안 11.54% 하락했습니다. 그럼에도 불구하고, Micron의 주가는 2026년까지 약 223% 상승했습니다.
주요 주가 압박은 중국에서 왔습니다. 중국의 주요 메모리 제조업체인 ChangXin Memory Technologies (CXMT)는 더 밀도가 높은 DRAM 설계 개발에서 진전을 보고했습니다. 그 결과, 투자자들은 새로운 공급이 현재의 부족을 끝낼 수 있을 것이라고 우려하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, JPMorgan 분석가들은 안정적인 수요를 보고 있습니다. 그들은 2030년까지 Micron의 수익의 35% 이상을 커버하는 고객과의 장기 계약 26건을 집계했습니다. 또한, 은행은 주문 포트폴리오를 1,500억 달러로 추정하며, 그 중 320억 달러는 이미 고객이 예치금으로 지급했습니다. 분석가들에 따르면, 구매자들은 내년 생산량의 75% 이상을 예약했습니다.
Musk는 고객 충성도를 향한 단계로서 Micron의 가격 억제를 강조했으며, 이는 미래에 회사에 이익이 될 수 있다고 언급했습니다. 그의 의견으로는, 고객들은 부족 기간 동안 가격을 인상한 공급업체를 기억할 것입니다. Musk는 그의 AI 데이터 센터가 Memphis 근처에 있으며, Nvidia 칩이 그것을 사용하여 구축되기 때문에 간접적으로 Micron 메모리를 구매합니다. 4월에 그는 Terafab 프로젝트를 논의하면서 기존 공급업체 중 Micron을 언급하기도 했습니다. 그러나 어느 쪽도 직접적인 거래를 발표하지 않았습니다. 한편, Micron, Samsung, SK Hynix는 AI 가속기에 사용되는 고대역폭 메모리(HBM)로 용량을 전환했습니다. 이 변화는 일반 DRAM 공급을 줄이고 가격을 인상하여 Samsung의 분기별 기록적인 이익에 기여했습니다. JPMorgan은 부족이 2028년까지 지속될 것으로 예상합니다. 확인되면, Micron의 가격 정책은 나중에 구매자가 다시 선택할 수 있을 때 중요해질 것입니다. 그때까지 Micron의 주가는 약 $1,500의 월스트리트 목표 가격과 중국 공급의 물결에 대한 우려 사이에서 거래됩니다.
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