멕시코 기업, 현지 채권 판매 기록 경신

멕시코 기업들은 금리 하락, 만기 도래, 기관 자본 증가 속에서 현지 채권 판매 기록을 세우고 있습니다. Banorte에 따르면 비은행 기업의 장기 배치는 9개월 동안 2,348억 페소(130억 달러)에 달했습니다. 이는 작년 전체보다 14% 증가한 수치로, 회사가 데이터를 수집하기 시작한 2004년 이후 최고치입니다. 기업 채권 시장의 규모는 현재 1.4조 페소입니다.

"투자자들이 이러한 배치에 대해 더 개방적인 태도를 보이고 있습니다,"라고 VALMEX Casa de Bolsa의 부채 시장 부국장 Yasmin Matus는 말했습니다. 그녀에 따르면 강한 수요 덕분에 발행자들이 예상보다 좁은 스프레드를 설정할 수 있었습니다. 발행자들이 무역 불확실성과 지정학적 갈등으로 인해 작년에 관망한 후 급증이 발생했습니다. Pemex를 포함한 주요 차입자들의 만기가 다가오고 금리가 하락함에 따라 기업들은 국내 시장으로 더 많이 전환하고 있습니다. 지난 달에는 CFE가 200억 페소, Grupo Lala의 한 부문이 90억 페소의 대규모 배치를 했습니다. 이 거래들은 초기 예측보다 각각 35 및 25 베이시스 포인트 낮게 마감되었습니다.

시장은 여전히 선택적입니다: MercadoLibre의 멕시코 부문은 50억 페소 목표를 달성하지 못하고 37.5억 페소를 배치했습니다. 회사는 연금 펀드, 보험 회사, 개발 은행, 민간 은행의 강한 수요를 언급하며 금액과 금리에 만족한다고 밝혔습니다. Moody's Local Mexico의 Rene Robles에 따르면, 이는 항상 깊지 않았던 시장의 변화입니다. "멕시코에서 100억을 배치하는 것이 어려웠습니다,"라고 그는 말했지만, 이제는 그렇지 않습니다.

Banorte는 대규모 만기와 계절적 급증으로 인해 10월과 11월에도 이러한 속도가 계속될 것으로 예상합니다. Fibra Educa는 6월 채권을 갱신할 계획이며, FEFA와 Toyota Financial Services Mexico의 주요 거래가 예상됩니다.