나이키는 첫 회계 분기에서 월가의 수익 예측을 초과했지만, 이는 판매 증가가 아닌 비용 절감 덕분이었습니다. 주당 수익은 43센트의 컨센서스를 넘어 48센트를 기록했습니다. 매출은 112억 1천만 달러로 예측치인 113억 2천만 달러에 미치지 못했으며, 순이익은 2% 감소했습니다.
매출은 4% 감소하여 112억 달러에 이르렀습니다. 주요 감소는 중국 본토와 유럽, 중동 및 아프리카 지역에서 발생했습니다. 중국 본토에서 매출은 22% 감소하여 11억 8천만 달러에 이르렀으며, 환율 변동을 제외하면 26% 감소했습니다. 이자 및 세금 차감 전 이익은 34% 감소하여 2억 4천 8백만 달러에 이르렀습니다. 스포츠웨어는 매출의 거의 절반을 차지하며 낮은 두 자릿수 비율로 감소했으며, Dunk 라인의 매출은 거의 50% 감소했습니다. Jordan 브랜드의 매출은 사업의 13%를 차지하며 중간 두 자릿수 비율로 감소했습니다. CFRA 리서치의 애널리스트 자카리 워링은 Jordan의 안정화가 CFRA의 예상보다 늦어질 것으로 보고 있습니다. "현재 Jordan은 운영상의 문제라고 생각합니다,"라고 그는 말했습니다.
더 저렴한 물류 비용은 총 마진을 0.6%포인트 상승시켜 42.8%에 도달하게 했습니다. 이전 분기에는 일회성 관세 환급에 의존하여 수익을 초과했습니다. Pace의 재조직은 2031 회계연도까지 25억 달러의 절감을 목표로 하고 있으며, 해고는 2027년에 시작되어 연내 세 번째 라운드가 될 것입니다. 조정된 수익 전망은 주당 1.15~1.35달러로, Pace에 대한 15센트의 비용은 제외됩니다. 워링은 전망이 실망스럽지만 Pace는 좋은 시작이라고 평가하며, "나이키가 효율성에 진지하게 집중한다면 주당 3달러 이상의 수익을 쉽게 올릴 수 있습니다."라고 말했습니다. 엘리엇 힐은 2024년 10월에 회사를 이끌게 되었습니다. 워링에 따르면, 이번 분기는 힐이 2년이 아닌 두세 분기 동안 일한 것처럼 보였습니다. 주가는 애프터마켓 거래에서 8% 하락했으며, 연초 이후 40% 하락했습니다. Hoka와 On은 미국에서 좋은 성과를 내고 있으며, 중국에서는 나이키가 현지 브랜드와 가격 경쟁을 해야 할 수도 있어 마진에 영향을 미칠 수 있습니다.
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