Бразильские розничные инвесторы начинают массово вкладываться в ETF

Розничные инвесторы в Бразилии вкладывают средства в биржевые фонды (ETF) рекордными темпами на фоне волны новых продуктов, расширяющих рынок. По данным местной биржи B3, число розничных инвесторов, размещающих средства в ETF, выросло на 39% год к году и достигло рекордных 914 000 в августе. Количество доступных ETF-продуктов за тот же период выросло на 55% – до 219.

«ETF прошли точку перелома с точки зрения роста в Бразилии, – заявил Фелипе Пайва, управляющий директор по связям с клиентами и стратегии розничных инвестиций в B3. – Мы приближаемся к отметке в 1 миллион человек, у которых ETF есть в портфеле, и для нас это очень значимая цифра». Среди наиболее торгуемых ETF лидирует BOVA11 от BlackRock, отслеживающий акции из индекса Ibovespa. Его среднедневной объем торгов в августе составил 671,6 млн реалов (около $131 млн), что обеспечило 41,5% всего оборота ETF.

Однако главным фаворитом инвесторов за последний год стали долговые ETF на фоне ставок выше двузначных значений. В таких условиях розничные инвесторы избегали более рискованных активов, включая акции, из-за чего доля последних опустилась до исторических минимумов. С начала года долговые ETF привлекли более 27,3 млрд реалов, обойдя по совокупным активам фонды на акции, по данным Anbima – ассоциации финансового и капитального рынков Бразилии. Долговые ETF обычно взимают более низкие комиссии и освобождены от системы налогового сбора, при которой инвесторы дважды в год предоплачивают подоходный налог – распространенной практики в традиционных фондах.

Несмотря на рост розничного участия, институциональные инвесторы продолжают доминировать: в августе на них пришлось 52,5% оборота ETF, за ними следуют иностранные инвесторы с 28,8% и физические лица с 14,9%, по данным B3. «Люди начинают понимать, что такие продукты существуют, а на стороне предложения банки, брокеры и финансовые советники все чаще включают ETF в качестве опции распределения в инвестиционные портфели», – отметил Пайва.