Хедж-фонд Situational Awareness, основанный бывшим исследователем OpenAI Леопольдом Ашенбреннером, 30 июля экстренно реализовал значительную часть портфеля публичных акций. Покупателем выступила компания Citadel под управлением Кена Гриффина, которая договорилась о приобретении пакета с дисконтом, опередив конкурирующие предложения со стороны Millennium Management и Jane Street (обе изучали активы, но в итоговой сделке не участвовали). Организаторами транзакции выступили Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup. По данным Financial Times, публичные вложения Situational Awareness до сделки оценивались примерно в $16 млрд, что делало эту операцию одной из крупнейших на американском фондовом рынке. Сама сделка была подготовлена менее чем за сутки: обсуждения начались вечером в среду, а к утру четверга стороны согласовали условия.

Причиной экстренной продажи стало падение стоимости залогового обеспечения на фоне резкого снижения котировок в технологическом секторе. Фонд активно использовал заемные средства, и, когда его вложения в ИИ-инфраструктуру – акции Nebius Group, Sandisk, Micron и CoreWeave – к концу июля подешевели более чем на 35%, прайм-брокеры (Bank of America, Goldman Sachs и JPMorgan Chase) потребовали увеличить залог. Дополнительный удар нанесла ставка на понижение по акциям компаний-разработчиков ПО, включая Adobe, а также падение других крупных позиций – SK Hynix и Bloom Energy. К концу июля убыток фонда, по оценке The Wall Street Journal, достиг примерно 67%. Масштаб потерь выглядит особенно резким на фоне предшествовавшей рекордной доходности. В письме инвесторам от 24 июля Ашенбреннер сообщил, что за январь-июнь фонд заработал 439%, а с момента запуска – 1551%. В том же обращении он предлагал клиентам внести дополнительные средства с 1 августа, характеризуя распродажу в техсекторе как удачный момент для покупок. Оценки размера Situational Awareness на пике разнятся: источники CNBC называли $45 млрд в начале июля, Bloomberg и Financial Times – диапазон $20-24 млрд до основного обвала.

Несмотря на масштабный выход фонда из позиций, акции биткоин-майнеров, которые Situational Awareness держал согласно отчетности на 31 марта, по итогам торгов 30 июля продемонстрировали уверенный рост: IREN подорожала на 30,54% (до $38,26), Bitdeer – на 24,72%, Riot Platforms – на 21,27%, CleanSpark – на 21,07%, Core Scientific – на 20,36%, HIVE Digital – на 18,34%. Дополнительным драйвером для IREN стали собственные новости: 20 июля компания сообщила о заключении контрактов на облачные ИИ-сервисы общей стоимостью $2,8 млрд и повысила целевой годовой темп выручки AI Cloud на конец 2026 года до более чем $4 млрд, назвав среди клиентов Microsoft, NVIDIA, Perplexity, Figure AI и другие организации. Основные непубличные вложения Situational Awareness, включая долю в разработчике искусственного интеллекта Anthropic, не вошли в соглашение с Citadel. При этом руководство фонда ранее почти договорилось о продаже этого пакета примерно за $3,5 млрд консорциуму во главе с Greenoaks и Sequoia Capital, однако сделка была отменена. Представитель Situational Awareness заявил CNBC, что сообщения о продаже доли в Anthropic неточны.

***

Материал подготовлен исключительно в ознакомительно-информационных целях и не является финансовым советом и рекомендацией.