Двенадцатого августа компания JPMorgan Chase & Co. подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США обязательный отчет об институциональных активах. Согласно документу, банк раскрыл информацию о владении примерно десятью миллионами четырехстами тысячами акций фонда iShares Bitcoin Trust на сумму около трехсот пятидесяти пяти миллионов долларов по состоянию на конец июня. Этот показатель заметно вырос по сравнению с первым кварталом, когда стоимость данной позиции составляла около ста шестидесяти двух миллионов долларов. Доля в биткоин-фонде занимает лишь небольшую часть от общего объема активов JPMorgan под управлением, которые оцениваются более чем в один триллион восемьсот семь миллиардов долларов. Тем не менее темпы роста криптопозиций банка превосходят показатели по большей части его традиционного портфеля.

Портфель деривативов финансовой организации также сместился в более оптимистичном направлении. Количество опционов колл, привязанных к биткоин-фонду, выросло, в то время как количество защитных опционов пут заметно сократилось. Меньшее количество опционов пут по сравнению с опционами колл обычно сигнализирует о снижении уровня хеджирования от возможного падения цены. Кроме того, доля банка в эфирном фонде iShares Ethereum Trust компании BlackRock выросла более чем на триста тридцать восемь процентов и достигла примерно четырнадцати миллионов трехсот тысяч долларов.

Особого внимания заслуживает возвращение JPMorgan к инвестициям в инструменты, связанные с XRP. Отчет за первый квартал показывал, что банк полностью вышел из позиций в соответствующих биржевых фондах. Однако новые данные свидетельствуют об обратном: появились небольшие позиции в ETF от Bitwise и Grayscale, а также доля в компании Armada Acquisition Corp II, которая стремится к слиянию с активами из экосистемы Ripple. Несмотря на скромный размер этих инвестиций в долларовом выражении, сам факт возобновления вложений свидетельствует о том, что подразделение банка по управлению активами больше не избегает этого цифрового актива. Это соответствует более общей тенденции, поскольку аналитики JPMorgan ранее отмечали, что институциональные инвесторы всё чаще рассматривают криптовалюту как альтернативу вложениям в золото.

При этом накопление активов самим банком контрастирует с динамикой более широкого рынка спотовых биткоин-фондов за ту же неделю. Тринадцатого августа американские биржевые фонды зафиксировали чистый отток средств в размере более шестидесяти одного миллиона долларов, прервав кратковременное восстановление. Лидером по объему вывода средств стал фонд от Fidelity, в то время как фонд от BlackRock продемонстрировал сравнительно скромный отток. Фонды, инвестирующие в эфир, напротив, показали чистый приток капитала. Следующий квартальный отчет JPMorgan, который должен быть представлен в середине ноября, покажет, продолжил ли банк наращивать свои криптопозиции в течение третьего квартала.

***

Материал подготовлен исключительно в ознакомительно-информационных целях и не является финансовым советом и рекомендацией.