Strive Inc. провела одно из заметных привлечений капитала в сегменте биткоин-казначейств. Компания установила цену размещения 15,00% бессрочных привилегированных акций Series A SATS 15 октября 2026 года, увеличив объем с первоначальных 5 млн до 7 млн акций по 90 долларов. Валовые поступления – около 630 млн долларов, а при номинале 100 долларов условная заявленная стоимость размещения составляет порядка 700 млн. Расчеты ожидаются 20 октября 2026 года при обычных условиях закрытия.
Бумаги несут фиксированный кумулятивный дивиденд 15% годовых на заявленную сумму 100 долларов с ежедневной выплатой при объявлении; выплаты начинаются 9 ноября 2026 года. При цене размещения 90 долларов эффективная доходность составляет около 16,7%. Совместными букраннерами выступили Barclays и Cantor Fitzgerald. Средства предназначены для общекорпоративных целей, приоритет – приобретение биткоина и связанные продукты.
Это второе размещение привилегированных акций Strive: первое, SATA, закрылось в ноябре 2025 года. С мая 2026-го компания обходится без традиционного долга.
Позиция Strive в биткоине быстро растет: на середину октября 2026 года – около 35 595 BTC, тогда как на конец 2025-го было примерно 7 500–7 600 BTC. Отсутствие долга означает, что все монеты не заложены. Заложенные активы могут попасть под маржин-коллы или принудительную ликвидацию при резкой просадке цены. Резервы на дивиденды Strive сформировала с покрытием до 18 месяцев выплат.
Председатель и CEO Мэтт Коул описывает стратегию как дисциплинированный, долгосрочный подход к накоплению биткоина. Если Strategy (бывшая MicroStrategy) частично наращивала позицию через конвертируемые ноты и другие долговые инструменты, то Strive финансирует программу привилегированным капиталом.
Увеличение сделки с 5 млн до 7 млн акций – рост на 40% – говорит о том, что книга заявок была значительно переподписана. Для инвесторов, ориентированных на доход, эффективная доходность 16,7% по привилегированным акциям с экспозицией на биткоин – необычное сочетание. Привилегированные акционеры получают дивидендный приоритет перед обыкновенными, но устойчивость выплат зависит от финансового здоровья компании и косвенно от динамики биткоина.
Strive торгуется на Nasdaq под тикером ASST. С примерно 35 595 BTC на балансе и свежим привлечением 630 млн долларов компания стала одним из заметных публичных накопителей биткоина.
Материал подготовлен исключительно в ознакомительно-информационных целях и не является финансовым советом и рекомендацией.
Похожие статьи
