Аналитическая компания TD Cowen заявила во вторник, что видит потенциал роста в оценках производителей полупроводников для вычислений и сетевых решений, однако занимает нейтральную позицию перед публикацией финансовых отчетов Nvidia и Broadcom. По мнению экспертов, ключевые вопросы, волнующие инвесторов, в этом квартале решены не будут. Аналитик Джошуа Бухальтер отметил, что компания видит потенциал роста показателей, но занимает нейтральную позицию перед выходом отчетностей, поскольку ключевые дискуссии вряд ли будут урегулированы по итогам публикации результатов. При этом TD Cowen позитивно оценивает перспективы компаний Credo и Marvell.

Компания отметила, что настроения на рынке изменились по сравнению с июльским пессимизмом. Капитальные расходы и фундаментальные показатели указывают на сильный две тысячи двадцать седьмой год, а опасения относительно перепроизводства выглядят менее актуальными на фоне того, что аналитики называют неослабевающим спросом. TD Cowen также обратила внимание на то, что крупнейшие облачные провайдеры и компании, строящие инфраструктуру вне облаков, подтвердили или повысили прогнозы по капитальным расходам. Открытые модели искусственного интеллекта теперь рассматриваются как дополнительный драйвер спроса на вычислительные мощности, а не как сдерживающий фактор.

Относительно Nvidia брокерская компания ожидает типичного превышения прогнозов с повышением ориентиров и видимостью до две тысячи двадцать седьмого года. Однако аналитики указали, что отчеты, которые должны были стать позитивным катализатором для акций, в последние кварталы таковыми не являлись, и они не ожидают изменения этой динамики.

***

Материал подготовлен исключительно в ознакомительно-информационных целях и не является финансовым советом и рекомендацией.