Кевин Кэссиди, старший исследовательский аналитик Rosenblatt, 23 сентября 2026 года подтвердил рейтинг «Покупать» для акций Micron (NASDAQ: MU) и целевую цену $1 500. Это заявление сделано на фоне ожидаемого отчета о доходах компании, который опубликуют 30 сентября. Кэссиди выделил ключевые моменты, которые могут укрепить позицию Micron. По его мнению, дополнительные стратегические соглашения с клиентами, рост цен на память и потенциальное увеличение обратного выкупа акций могут поддержать долгосрочную траекторию компании.
Аналитик считает, что акции Micron остаются относительно недорогими, несмотря на опасения, что прибыль может снизиться с введением новых производственных мощностей. Он также отметил, что рабочие нагрузки в области искусственного интеллекта будут требовать увеличенного объема динамической оперативной памяти (DRAM) и NAND. Micron уже подписал 16 стратегических соглашений с клиентами, которые охватывают примерно 20% объема DRAM и одну треть объема NAND. По оценкам, такие сделки могут потенциально покрыть до 40% выпуска компании в ближайшие три–пять лет. Кэссиди подчеркнул, что эти соглашения значимее долгосрочных контрактов предыдущих циклов памяти, поскольку обеспечивают компании большую видимость и включают ценовые минимумы и депозиты клиентов. В ответ на опасения о снижении спецификаций у клиентов аналитик заявил, что клиенты адаптируются к ограниченному предложению, а ИИ-инфраструктура продолжит требовать значительных объемов DRAM.
Ожидается, что средние цены на DRAM и NAND вырастут на 10% в следующем квартале, что может поддержать более высокие валовые маржи. Общий прогноз подразумевает $56,5 миллиарда выручки и 86%-ную валовую маржу. Ограничения на выкуп акций Micron истекают в декабре, что предполагает возможность обсуждения расширения обратных выкупов в течение 2027 финансового года, начавшегося ранее в этом месяце.
Материал подготовлен исключительно в ознакомительно-информационных целях и не является финансовым советом и рекомендацией.
Похожие статьи
