Metaplanet发行债券以偿还债务

日本公司Metaplanet宣布发行价值520亿日元（约合3.4亿美元）的可转换债券，票面利率为零，期限至2031年。资金将用于偿还以比特币为担保的贷款和股票回购。

债券将于2026年10月29日发行，2031年10月29日到期。预计净收益约为519亿日元：2026年11月将有236亿日元用于部分偿还比特币担保的信贷额度，至多283亿日元用于10月至12月的股票回购。截至9月30日，公司已在允许最高8亿美元的额度下筹集了约6.5亿美元。

新政策表明，以比特币为担保的债务通常保持在比特币资产净值的10%以下。9月底，该比例达到17.7%，超过了设定水平。

回购金额中最多253亿日元将通过东京证券交易所的ToSTNeT-3场外交易系统进行。董事会单独批准了一项高达600亿日元的回购计划。如果253亿日元的全部限额被使用，公司估计可能回购约9794万股——约占已发行股份的7.1%。ToSTNeT-3交易定于10月14日进行。

这是Metaplanet首次发行欧元日元可转换债券，目标为欧洲和亚洲的投资者，不包括美国。唯一的账簿管理人是Merrill Lynch International。债券的面值为每张1000万日元，附带5200个认股权。发行价格为面值的102.5%。初始转换价格尚未确定；转换权从2026年11月12日至2031年10月15日有效。如果股价在30个交易日中的20天达到至少转换价格的160%，公司可以从2029年10月29日起提前赎回债券。

截至9月30日，Metaplanet持有44,000枚BTC。根据更新的政策，计划将85-90%的资产持有在比特币中。今年7月，公司以21亿日元收购了Siiibo Securities并更名为Metaplanet Securities，启动了BitBonds计划。在美国，Metaplanet提议通过投资2,100枚BTC和250万美元来控制在纳斯达克上市的公司Super League Enterprise，并更名为Superplanet。