Генеральный директор SpaceX Илон Маск сообщил, что компания Micron удерживает разумные цены на память, в то время как ее конкуренты устанавливают непомерные цены. Это заявление было сделано после того, как акции Micron закрылись ниже на протяжении четырех сессий подряд. Маск ответил на публикацию аналитика в X, который подытожил оптимистичный отчет JPMorgan о производителе чипов памяти. Тем не менее, сильные цифры по контрактам не смогли остановить продажи в этот вторник. Акции Micron закрылись на уровне $953,19 во вторник, что на 3,62% ниже по сравнению с предыдущим днем. За пять сессий они потеряли 11,54%. Несмотря на это, акции Micron по-прежнему выросли примерно на 223% в 2026 году.
Основная причина давления на акции пришла из Китая. ChangXin Memory Technologies (CXMT), ведущий производитель памяти в стране, сообщил о прогрессе в разработке более плотных дизайнов DRAM. В результате инвесторы обеспокоены тем, что новое предложение может прекратить текущий дефицит. Тем не менее, аналитики JPMorgan видят стабильный спрос. Они насчитали 26 долгосрочных сделок с клиентами, которые покрывают более 35% доходов Micron до 2030 года. Кроме того, банк оценивает заключенный портфель заказов в $150 миллиардов, из которых $32 миллиарда уже внесены клиентами в виде задатков. По словам аналитиков, покупатели также зарезервировали более 75% производства на следующий год.
Маск обозначил ценовую сдержанность Micron как шаг к лояльности клиентов, который может принести компании выгоду в будущем. По его мнению, клиенты запомнят, какие поставщики увеличивали цены во время дефицита. Маск косвенно покупает память Micron, так как его центры обработки данных ИИ рядом с Мемфисом используют чипы Nvidia, которые построены с ней. В апреле он также упомянул Micron среди существующих поставщиков, обсуждая свой проект Terafab. Однако ни одна из сторон не объявила о прямой сделке. Тем временем, Micron, Samsung и SK Hynix перенаправили мощности на высокоскоростную память (HBM), используемую в ускорителях ИИ. Этот переход сократил предложение обычной DRAM и повысил цены, что способствовало рекордной квартальной прибыли Samsung. JPMorgan ожидает, что дефицит продлится до 2028 года. Если это подтвердится, ценовая дисциплина Micron будет иметь решающее значение позже, когда покупатели смогут делать выбор снова. До тех пор акции Micron торгуются между целевыми ценами Уолл-стрита около $1,500 и опасениями по поводу волны китайского предложения.
Материал подготовлен исключительно в ознакомительно-информационных целях и не является финансовым советом и рекомендацией.
Похожие статьи
