埃隆·马斯克支持美光的定价策略

SpaceX首席执行官Elon Musk表示，Micron在保持合理的内存价格，而其竞争对手则设定了高昂的价格。这一声明是在Micron的股票连续四个交易日收盘走低之后发表的。Musk回应了一位分析师在X上的帖子，该帖子总结了JPMorgan对这家内存芯片制造商的乐观报告。然而，强劲的合同数据未能阻止本周二的抛售。Micron的股票周二收于953.19美元，较前一日下跌3.62%。在五个交易日内，它们下跌了11.54%。尽管如此，Micron的股票在2026年仍上涨了约223%。

股票的主要压力来自中国。作为该国领先的内存制造商，长鑫存储技术（CXMT）报告称在开发更高密度的DRAM设计方面取得了进展。因此，投资者担心新的供应可能会结束当前的短缺。尽管如此，JPMorgan分析师认为需求稳定。他们计算了26个长期客户协议，这些协议涵盖了Micron超过35%的收入，直到2030年。此外，银行估计订单组合为1500亿美元，其中客户已支付32亿美元作为定金。根据分析师的说法，买家还预定了明年超过75%的产量。

Musk强调Micron的价格克制是迈向客户忠诚度的一步，这可能在未来对公司有利。在他看来，客户会记住哪些供应商在短缺期间提高了价格。Musk间接购买Micron内存，因为他在孟菲斯附近的AI数据中心使用了由Micron制造的Nvidia芯片。今年四月，他在讨论他的Terafab项目时也提到了Micron作为现有供应商之一。然而，双方都没有宣布直接交易。同时，Micron、三星和SK海力士已将产能转向用于AI加速器的高带宽内存（HBM）。这一转变减少了常规DRAM的供应并推高了价格，促成了三星创纪录的季度利润。JPMorgan预计短缺将持续到2028年。如果得到证实，Micron的价格纪律将在买家可以再次选择时至关重要。在此之前，Micron的股票在华尔街目标价格约为1500美元和对中国供应浪潮的担忧之间交易。