墨西哥公司创下地方债券销售记录

墨西哥公司在利率下降、到期日临近和机构资本增长的背景下，创下了本地债券销售的记录。根据Banorte的数据，非银行公司的长期发行在九个月内达到了2348亿比索（130亿美元）。这比去年全年增长了14%，是自2004年该公司开始收集数据以来的最高水平。公司债券市场的总量现在为1.4万亿比索。

"我们注意到投资者对这种发行的开放性更大，"VALMEX Casa de Bolsa的债务市场副总监Yasmin Matus说。据她介绍，强劲的需求使发行者能够设定比预期更窄的利差。由于贸易不确定性和地缘政治冲突，发行者去年处于观望状态，而今年随着主要借款人（包括Pemex）的到期日临近和利率下降，公司更多地转向国内市场。上个月，CFE进行了200亿比索的大额发行，Grupo Lala的一个分支进行了90亿比索的发行。这些交易以比初步预测低35和25个基点的利差完成。

市场仍然具有选择性：MercadoLibre的墨西哥分部未能达到50亿比索的目标，仅发行了37.5亿。该公司表示对金额和利率感到满意，并指出养老金基金、保险公司、开发银行和私人银行的强劲需求。根据Moody's Local Mexico的Rene Robles的说法，这对于市场来说是一个转变，因为市场并不总是足够深。他说：“以前在墨西哥发行100亿是困难的，但现在不是了。”

Banorte预计，由于大量到期和季节性激增，10月和11月的步伐将继续。Fibra Educa计划续发6月份的债券，预计FEFA和Toyota Financial Services Mexico将进行重大交易。