Citadel의 창립자 Ken Griffin은 10월 20일 뉴욕에서 열린 Future of Global Markets 컨퍼런스에서 투자자들이 "거의 확실히" AI 버블에 빠져 있다고 언급했지만, 그는 AI 주식을 매도하라고 권장하지는 않았습니다. "이러한 버블이 끝난 후 남는 것들이 종종 세상을 변화시킵니다. 그리고 버블이 끝난 후 살아남은 회사들은 앞으로 수십 년 동안 시장의 리더가 됩니다,"라고 그는 말했습니다. 그의 말에 따르면, "경제의 급진적인 변화는 보통 버블과 얽혀 있습니다": 그는 인터넷 붐을 회상하며 Amazon 주식을 보유하지 못한 것을 후회한다고 덧붙였습니다. 그러나 그는 붕괴를 예측하지는 않았습니다.
Griffin의 회사 자체가 AI가 이미 가치를 창출하고 있는 예입니다: 에이전트들이 자율적으로 여러 단계의 작업을 수행하여 Citadel의 고급 연구 중 일부를 몇 주에서 몇 시간으로 단축했습니다.
Griffin은 그래픽 프로세서를 비행기 좌석에 비유했습니다: 둘 다 한계 비용이 매우 낮아서 공급이 수요를 초과하면 가격이 급락할 수 있습니다. 그는 2000년경의 통신 붐을 회상하며, 필요 이상으로 광케이블이 깔리면서 통신 가격이 하락했다고 말했습니다. 그는 또한 현재 "엄청난" 임대 수익을 내고 있는 5~6년 전의 칩들이 앞으로 5~6년 동안 계속 그렇게 할 수 있을지 의문을 제기했습니다.
그에 따르면, 구매자들은 점점 더 까다로워지고 있습니다: 그들은 OpenAI와 Anthropic의 프리미엄 모델을 정당화하는 작업과 저렴한 오픈 소스 대안으로 처리할 수 있는 작업을 구분합니다. 그는 미국 기업들이 AI로부터 불균형적으로 혜택을 받고 있다고 덧붙였습니다: 기업들은 연구소의 청구서를 검토하며 생산성이 어디에 있는지 묻고 있습니다.
Gartner는 글로벌 AI 지출이 2025년까지 거의 1.5조 달러에 이를 것으로 예측합니다 – 칩과 서버에서 AI 지원 전화까지. 한편, Jensen Huang은 1월 다보스에서 산업이 역사상 가장 큰 인프라 구축의 "몇 천억 달러"만을 거쳤으며, 앞으로 수조 달러가 남아 있다고 말했습니다. 고객이 프리미엄 가격을 거부하면 칩과 클라우드 회사들이 가장 먼저 영향을 받을 것입니다.
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