Доходности 30-летних казначейских облигаций США вновь поднялись до максимума с 2002 года на фоне роста цен на нефть, усилившего опасения по поводу ускорения инфляции и новых повышений ставок центральными банками. Доходность 30-летних бумаг выросла на 6 базисных пунктов до 5,72%, доходность эталонных 10-летних поднялась до 5,35%, а аналогичные французские доходности прибавили до 14 базисных пунктов. Движения на рынке долга США перекинулись на Европу, вернув доходность 30-летних британских gilt к 6%.
Растущие дефициты бюджетов и скачок цен на энергоносители из-за продолжающихся боев на Ближнем Востоке подняли доходности суверенных облигаций до многодесятилетних максимумов. В среду Brent кратко превысил $102 за баррель, перевесив аргументы части инвесторов о том, что падение облигаций зашло слишком далеко, а доходности выглядят привлекательно. «Мы продолжаем считать, что рынок остается между привлекательными абсолютными уровнями доходности и нефтяной историей, которая отказывается угасать», сказала Эвелин Гомес-Лиечти, мультиактивный стратег Mizuho International.
Своп-рынок теперь подразумевает примерно один шанс из четырех на повышение ставки ФРС в этом месяце, а к концу года повышение заложено полностью. Трейдеры наращивают короткие ставки против гособлигаций США, сигнализируя, что распродажа может продолжиться. Значительная часть движения объясняется более высокой премией за срок, которая растет с сентябрьского заседания ФРС. По данным Bloomberg Economics, премия за срок по 30-летним бумагам на вторник была на максимуме с 2011 года. «Медвежий рынок облигаций с начала года это в первую очередь история переоценки центральными банками», сказал Ральф Пройссер, стратег Bank of America по ставкам. Настроения также поддержал предстоящий аукцион 10-летних бумаг на $39 млрд, назначенный на 13:00 по Нью-Йорку, после удачной продажи трехлетних бумаг во вторник.
Материал подготовлен исключительно в ознакомительно-информационных целях и не является финансовым советом и рекомендацией.
Похожие статьи
