美国证券交易委员会将案件数量减少24%，创1991年以来最低

美国证券交易委员会（SEC）报告称，2026财年执法行动数量减少了23.7%，从456起减少到348起。根据路透社基于监管机构历史统计数据的分析，这是自1991年以来的最低水平。报告期于9月30日结束，结果由SEC于2026年11月10日公布。

在总数中，235起涉及独立的民事和行政案件，而前一年为303起。另有47起为后续行政程序，66起与违反报告披露要求有关。罚款和其他支付总金额减少至10.95亿美元。

SEC报告称，其中3.43亿美元为民事罚款，7.52亿美元为非法所得和应计利息的返还。此外，监管机构指出，约7.31亿美元在一年内分配给受影响的投资者。这些资金由超过25万人接收。

SEC继续调查加密货币欺诈

尽管总体行动减少，SEC仍继续追查涉嫌涉及数字资产的欺诈计划。特别是，监管机构指控三家伪装成加密货币交易平台的组织和四个投资俱乐部。根据委员会的说法，计划参与者通过社交媒体从散户投资者那里筹集资金，造成至少1400万美元的损失。

在另一起案件中，SEC指控一家比特币矿业公司的创始人挪用投资者资金4850万美元。监管机构声称，该企业从约6400人那里筹集了超过9560万美元。这些指控尚未被法院确认为事实。

2026年2月，陪审团还裁定Ismael Zarco Sanchez在CryptoFX案件中对证券法违规行为承担民事责任。他是涉嫌3亿美元庞氏骗局的被告之一。根据SEC的材料，组织者承诺投资者从加密货币和外汇操作中获得回报，但使用部分筹集的资金支付其他参与者并支付个人开支。

报告提到FTX的审计违规和BitConnect案件

2026年4月，SEC与领导破产加密货币交易所FTX审计的Francis Decker达成和解。监管机构发现，审计团队对FTX的业务和加密货币市场缺乏足够的了解，所进行的审计未达到专业标准。Decker同意限制在SEC前执业，并在两年后有可能申请恢复，而不承认或否认委员会的调查结果。

另一项决定是在7月针对Michael Noble做出的，他参与推广BitConnect加密货币借贷计划。法院命令他支付约107万美元，包括返还非法所得、利息和民事罚款。SEC此前对他和其他被告提起诉讼，指控他们推广投资产品并在没有必要注册的情况下运营。

监管机构改变调查方法

2026财年是SEC主席Paul Atkins领导下的第一个完整报告期。他表示，监管机构的有效性不应仅通过案件数量和罚款金额来评估，还应通过投资者保护的结果来评估。该机构打算更加关注重大违规行为，包括欺诈、市场操纵和提供虚假财务信息。

对加密货币行业调查方法的改变在2025年就已显现。根据Cornerstone Research的数据，SEC与加密资产相关的新执法行动数量从2024年的33起减少到2025年的13起，减少了60%。然而，研究人员指出，在Atkins领导下于2025年启动的八起案件中包含欺诈指控。

同时，SEC正在开发分析工具以识别潜在违规行为。新的超级智能和分析办公室使用区块链分析、资金流动和其他数据来检测可疑活动。根据委员会领导层的说法，这些机制的发展应有助于在早期阶段识别违规行为，尽管新方法的实际有效性需要根据未来的工作结果进行评估。